13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001599217
申報總市值
US$20.5億
US$20.5億
176 檔
46.7%
在 Q2 2025 申報期間，Capstone Financial Advisors, Inc.（CIK: 0001599217）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$20.5億，共持有 176 個公開申報部位。
Q2 2025 數據顯示 Capstone Financial Advisors, Inc. 積極進場，新開立 26 個部位並同步加碼 58 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTI, IWB, DFAC）累計市值佔比達 46.7%，是驅動 Capstone Financial Advisors, Inc. 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 16.60% | +1.08% | -1.94% | |
| 2 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 13.02% | +0.31% | -0.76% | |
| 3 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 11.13% | +0.38% | -3.78% | |
| 4 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 7.62% | -0.59% | +0.72% | |
| 5 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 7.23% | -0.48% | +0.43% | |
| 6 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 4.59% | +0.03% | -4.21% | |
| 7 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 4.13% | +0.01% | +4.12% | |
| 8 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 3.55% | -0.11% | -3.77% | |
| 9 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 3.51% | -0.71% | -4.48% | |
| 10 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 3.01% | -0.18% | -0.16% | |
| 11 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.83% | +0.14% | +0.08% | |
| 12 | TILT | Flexshares Morningstar US Ma | ETF-其他 | 2.46% | — | +25.00% | |
| 13 | TLTD | Flexshares Morningstar Devel | ETF-其他 | 2.23% | -0.14% | -0.70% | |
| 14 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.75% | +0.02% | -1.65% | |
| 15 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 1.69% | +0.10% | +33.05% | |
| 16 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 1.20% | — | +0.40% | |
| 17 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.93% | -0.03% | +0.42% | |
| 18 | AVRE | Avantis Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.78% | -0.03% | +9.03% | |
| 19 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.52% | -0.04% | -5.11% | |
| 20 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.13% | +99.22% | |
| 21 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.51% | +0.01% | -1.36% | |
| 22 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.49% | -0.01% | -3.41% | |
| 23 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.47% | +0.04% | +10.09% | |
| 24 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.44% | +0.04% | +28.31% | |
| 25 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.44% | -0.01% | +1.06% | |
| 26 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.39% | -0.02% | -3.32% | |
| 27 | MSTR | Strategy Inc | 股票-科技 | 0.39% | -0.08% | -1.75% | |
| 28 | IGF | Ishares Global Infrastructur | ETF-其他 | 0.38% | -0.04% | +0.55% | |
| 29 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | +14.72% | |
| 30 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.36% | -0.03% | -7.56% | |
| 31 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.34% | -0.01% | — | |
| 32 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.29% | -0.09% | -8.70% | |
| 33 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.25% | +0.02% | -25.14% | |
| 34 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.22% | -0.04% | +0.03% | |
| 35 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.18% | -0.02% | -1.20% | |
| 36 | RWO | State Street Spdr Dow Jones | ETF-其他 | 0.17% | -0.01% | — | |
| 37 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.16% | +0.03% | +0.02% | |
| 38 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.15% | -0.01% | +285.26% | |
| 39 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 0.14% | +0.03% | +79.79% | |
| 40 | TY | Tri-continental CORP | 股票-其他 | 0.14% | — | — | |
| 41 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.14% | +0.01% | -3.96% | |
| 42 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.11% | -0.01% | -3.23% | |
| 43 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.11% | +0.01% | — | |
| 44 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.11% | -0.01% | -2.51% | |
| 45 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.10% | — | -16.34% | |
| 46 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.10% | -0.03% | -1.24% | |
| 47 | UL | Unilever PLC | 股票-非循環性消費 | 0.09% | — | +1.12% | |
| 48 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.09% | -0.05% | +20.65% | |
| 49 | CBOE | Cboe Global Markets Inc | 股票-金融 | 0.09% | -0.03% | +0.06% | |
| 50 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.09% | — | -1.13% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capstone Financial Advisors, Inc. 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$20.5億，共申報了 176 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Capstone Financial Advisors, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (16.6%)、IWB (13.0%)、DFAC (11.1%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 16.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CEG
市值: US$100.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PFE
前期市值: US$25.2萬
在 Q2 2025 季度中，Capstone Financial Advisors, Inc. 共進行了 153 項持倉異動，包含新建倉 26 個部位、加碼 58 個部位、減碼 63 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 CEG。 本季清倉部位包含 PFE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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