13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002069260
申報總市值
US$2.2億
US$2.2億
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20.9%
Capstone Capital Management Ltd 在 Q1 2026 季度的美股部位總計估值為 US$2.2億，分散於 51 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
數據顯示 Capstone Capital Management Ltd 於 Q1 2026 季度持續回收資金，對 7 個既有部位進行裁減並清倉 85 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
在資產配置集中度方面，Capstone Capital Management Ltd 的前 5 大核心持股（包含 INTC, SNPS, TSLA 等）合計佔整體申報市值的 20.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 18.84% | -18.84% | EXIT | |
| 2 | SNPS | Synopsys Inc | 股票-科技 | 14.59% | -11.73% | +125.19% | |
| 3 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 5.25% | -5.25% | EXIT | |
| 4 | PDD | Pdd Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 4.31% | -2.53% | +85.83% | |
| 5 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 4.01% | -4.01% | EXIT | |
| 6 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 3.92% | -3.47% | — | |
| 7 | VXX | Ipath Series B S&p 500 Vix | ETF-大型股與成長 | 3.19% | -2.24% | +30.88% | |
| 8 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 3.04% | -1.80% | — | |
| 9 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 2.52% | -2.52% | EXIT | |
| 10 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 2.41% | -0.97% | — | |
| 11 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 2.26% | +1.17% | +87.20% | |
| 12 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.12% | -1.02% | +830.50% | |
| 13 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 2.05% | -1.69% | +9.97% | |
| 14 | RMBS | Rambus Inc | 股票-科技 | 2.02% | -2.02% | EXIT | |
| 15 | NRG | Nrg Energy Inc | 股票-公用事業 | 1.97% | -0.66% | +254.81% | |
| 16 | LABD | Dire Dly Sp Bt Be 3x Etf-usd | ETF-其他 | 1.65% | -1.48% | — | |
| 17 | AMKR | Amkor Technology Inc | 股票-科技 | 1.62% | -1.40% | — | |
| 18 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 1.62% | -1.62% | EXIT | |
| 19 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 1.61% | -1.61% | EXIT | |
| 20 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 1.41% | +2.59% | +275.42% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.35% | -1.35% | EXIT | |
| 22 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 1.23% | -0.96% | +576.33% | |
| 23 | WVE | Wave Life Sciences Ltd. | 股票-其他 | 1.05% | -0.91% | — | |
| 24 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.03% | -0.63% | — | |
| 25 | AS | Amer Sports, Inc. | 股票-循環性消費 | 1.01% | -1.01% | EXIT | |
| 26 | ASHR | Xtrackers Harvest Csi 300 Ch | ETF-其他 | 1.00% | -1.00% | EXIT | |
| 27 | ARWR | Arrowhead Pharmaceuticals In | 股票-醫療保健 | 0.99% | -0.99% | EXIT | |
| 28 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.94% | -0.94% | EXIT | |
| 29 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | ETF-其他 | 0.92% | -0.92% | EXIT | |
| 30 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.84% | -0.84% | EXIT | |
| 31 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.84% | -0.68% | — | |
| 32 | IONS | Ionis Pharmaceuticals Inc | 股票-醫療保健 | 0.84% | -0.84% | EXIT | |
| 33 | BROS | Dutch Bros Inc-class A | 股票-循環性消費 | 0.59% | -0.59% | EXIT | |
| 34 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals Inc | 股票-醫療保健 | 0.59% | -0.45% | -23.21% | |
| 35 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.57% | -0.57% | EXIT | |
| 36 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 0.50% | -0.50% | EXIT | |
| 37 | EWC | Ishares Msci Canada ETF | ETF-其他 | 0.50% | -0.50% | EXIT | |
| 38 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.48% | -0.48% | EXIT | |
| 39 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.45% | -0.09% | — | |
| 40 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.45% | -0.09% | +103.00% | |
| 41 | EA | Electronic Arts Inc | 股票-通訊服務 | 0.45% | -0.09% | -45.85% | |
| 42 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.44% | -0.08% | -41.88% | |
| 43 | SMMT | Summit Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.44% | -0.44% | EXIT | |
| 44 | SDOW | Proshares Ultpro Shrt Dow30 | ETF-其他 | 0.44% | -0.31% | — | |
| 45 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 0.35% | -0.35% | EXIT | |
| 46 | ITB | Ishares U.s. Home Constructi | ETF-其他 | 0.28% | -0.28% | EXIT | |
| 47 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.26% | +0.99% | -64.53% | |
| 48 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.22% | -0.22% | EXIT | |
| 49 | CWEN | Clearway Energy Inc-c | 股票-公用事業 | 0.21% | -0.21% | EXIT | |
| 50 | CAG | Conagra Brands Inc | 股票-非循環性消費 | 0.17% | -0.17% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capstone Capital Management Ltd 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$2.2億，共申報了 51 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Capstone Capital Management Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：INTC (18.8%)、SNPS (14.6%)、TSLA (5.3%)。其中最大持股部位 INTC 佔據整體投資組合約 18.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SNDK
市值: US$397.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AGG
前期市值: US$784.6萬
在 Q1 2026 季度中，Capstone Capital Management Ltd 共進行了 136 項持倉異動，包含新建倉 28 個部位、加碼 16 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 85 個部位。 其中最大新建倉標的為 SNDK。 本季清倉部位包含 AGG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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