13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001993327
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
22 檔
74.4%
在 Q2 2025 申報期間，Capstone Capital LLC（CIK: 0001993327）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.8億，共持有 22 個公開申報部位。
在 Q2 2025 期間，Capstone Capital LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 2 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 1 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Capstone Capital LLC 的前 5 大核心持股（包含 DFAC, DFIC, DFEM 等）合計佔整體申報市值的 74.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 45.17% | +1.43% | +3.13% | |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 23.87% | -1.44% | +0.30% | |
| 3 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 11.22% | +0.46% | +0.51% | |
| 4 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 7.98% | -0.63% | +9.76% | |
| 5 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 6.36% | -0.12% | +1.73% | |
| 6 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.61% | -0.06% | -4.84% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.60% | -0.04% | -2.97% | |
| 8 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | ETF-其他 | 0.51% | -0.07% | — | |
| 9 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.49% | +0.01% | -6.22% | |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.44% | — | +3.87% | |
| 11 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | -4.35% | |
| 12 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-循環性消費 | 0.32% | -0.08% | +0.22% | |
| 13 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.30% | -0.03% | -4.41% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.24% | +0.02% | -11.78% | |
| 15 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.23% | — | — | |
| 16 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.22% | — | -12.97% | |
| 17 | MMU | Western Asset Managed Munici | 股票-其他 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 18 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | — | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.18% | +0.02% | +6.23% | |
| 20 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.17% | — | -0.96% | |
| 21 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.16% | -0.14% | EXIT | |
| 22 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | ETF-其他 | 0.15% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | +0.6% | +3.13% | 加碼 |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | +0.4% | +0.30% | 加碼 |
| 3 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | +0.2% | +0.51% | 加碼 |
| 4 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | +0.1% | +3.87% | 加碼 |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | +0.1% | -2.97% | 減碼 |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | +0.1% | -12.97% | 減碼 |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 0% | — | 不變 |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | +6.23% | 加碼 |
| 10 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | 0% | +9.76% | 加碼 |
| 11 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 0% | +0.22% | 加碼 |
| 12 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | — | — | 不變 |
| 13 | AMZN | Amazon.com Inc | 0% | -11.78% | 減碼 |
| 14 | MMU | Western Asset Managed Munici | 0% | — | 不變 |
| 15 | LLY | Eli Lilly & Co | 0% | -0.96% | 減碼 |
| 16 | SUB | Ishares Short-term National | 0% | -4.41% | 減碼 |
| 17 | CVX | Chevron CORP | -0.1% | -2.25% | 減碼 |
| 18 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | -0.1% | — | 不變 |
| 19 | MUB | Ishares National Muni Bond E | -0.1% | -4.35% | 減碼 |
| 20 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | -0.1% | -4.84% | 減碼 |
| 21 | AAPL | Apple Inc | -0.1% | -6.22% | 減碼 |
| 22 | IQLT | Ishares Msci International Q | -0.2% | EXIT | 清倉 |
| 23 | FMB | First Trust Managed Municipa | -0.3% | EXIT | 清倉 |
| 24 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | -0.6% | +1.73% | 加碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capstone Capital LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 22 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Capstone Capital LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFAC (45.2%)、DFIC (23.9%)、DFEM (11.2%)。其中最大持股部位 DFAC 佔據整體投資組合約 45.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
XMHQ
市值: US$20.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FMB
前期市值: US$38.9萬
在 Q2 2025 季度中，Capstone Capital LLC 共進行了 20 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 8 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 XMHQ。 本季清倉部位包含 FMB。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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