13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001993327
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
23 檔
66.9%
Capstone Capital LLC 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.8億，分散於 23 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q1 2025，Capstone Capital LLC 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 0 檔、加碼 11 檔、減碼 8 檔與清倉 1 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
在資產配置集中度方面，Capstone Capital LLC 的前 5 大核心持股（包含 DFAC, DFIC, DFEM 等）合計佔整體申報市值的 66.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 44.55% | +1.43% | +4.01% | |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 23.49% | -1.44% | +3.23% | |
| 3 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 11.00% | +0.46% | +3.71% | |
| 4 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 7.97% | -0.63% | -0.35% | |
| 5 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 6.99% | -0.12% | +2.74% | |
| 6 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.70% | -0.06% | -1.15% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.62% | +0.01% | +0.03% | |
| 8 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | ETF-其他 | 0.56% | -0.07% | -1.29% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.52% | -0.04% | +3.06% | |
| 10 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.45% | -0.03% | -13.52% | |
| 11 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.34% | -0.03% | — | |
| 12 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.32% | — | -13.85% | |
| 13 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-循環性消費 | 0.31% | -0.08% | +0.05% | |
| 14 | FMB | First Trust Managed Municipa | ETF-其他 | 0.31% | — | — | |
| 15 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.26% | +0.02% | +15.70% | |
| 16 | MMU | Western Asset Managed Munici | 股票-其他 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 17 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.21% | — | -10.43% | |
| 18 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.21% | -0.14% | EXIT | |
| 19 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.21% | — | -8.50% | |
| 20 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 0.20% | — | +12.08% | |
| 21 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | — | |
| 22 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.17% | — | -16.59% | |
| 23 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.16% | +0.02% | +9.76% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFIC | Dimensional International Co | +1.9% | +3.23% | 加碼 |
| 2 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | +0.3% | +3.71% | 加碼 |
| 3 | IQLT | Ishares Msci International Q | 0% | +12.08% | 加碼 |
| 4 | CVX | Chevron CORP | 0% | +0.71% | 加碼 |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | — | +15.70% | 加碼 |
| 6 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | 0% | -1.15% | 減碼 |
| 7 | LLY | Eli Lilly & Co | 0% | -8.50% | 減碼 |
| 8 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | 0% | -1.29% | 減碼 |
| 9 | FMB | First Trust Managed Municipa | 0% | — | 不變 |
| 10 | MMU | Western Asset Managed Munici | 0% | — | 不變 |
| 11 | SUB | Ishares Short-term National | 0% | — | 不變 |
| 12 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | 0% | +2.74% | 加碼 |
| 13 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 0% | -10.43% | 減碼 |
| 14 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | 0% | — | 不變 |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | +9.76% | 加碼 |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | -0.1% | +3.06% | 加碼 |
| 17 | MUB | Ishares National Muni Bond E | -0.1% | -13.52% | 減碼 |
| 18 | AAPL | Apple Inc | -0.1% | +0.03% | 加碼 |
| 19 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | -0.1% | -0.35% | 減碼 |
| 20 | LVS | Las Vegas Sands CORP | -0.1% | +0.05% | 加碼 |
| 21 | AVGO | Broadcom Inc | -0.1% | -16.59% | 減碼 |
| 22 | NVDA | Nvidia CORP | -0.2% | -13.85% | 減碼 |
| 23 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | -0.2% | EXIT | 清倉 |
| 24 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | -1.3% | +4.01% | 加碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capstone Capital LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 23 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Capstone Capital LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFAC (44.5%)、DFIC (23.5%)、DFEM (11.0%)。其中最大持股部位 DFAC 佔據整體投資組合約 44.5% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
XMHQ
前期市值: US$21.0萬
在 Q1 2025 季度中，Capstone Capital LLC 共進行了 20 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 11 個部位、減碼 8 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 XMHQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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