13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001789779
申報總市值
—
US$48.4億
62 檔
29.6%
Q1 2025 季度申報顯示，Candlestick Capital Management LP 揭露的美股組合總市值為 US$48.4億，涵蓋 62 個不同之權益投資部位。
Candlestick Capital Management LP 在 Q1 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 24 個全新部位及加碼 3 檔持股的同時，亦同步清倉 23 檔並減碼 0 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IWM, DAL, SPY）占據了總市值的 29.6%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 8.00% | -2.36% | EXIT | |
| 2 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 7.30% | -10.14% | EXIT | |
| 3 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 5.55% | -6.50% | EXIT | |
| 4 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 4.65% | -5.86% | EXIT | |
| 5 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 4.15% | — | — | |
| 6 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 3.66% | -5.24% | EXIT | |
| 7 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 3.44% | — | +58.55% | |
| 8 | TPR | Tapestry Inc | 股票-循環性消費 | 3.14% | -3.58% | EXIT | |
| 9 | ALK | Alaska Air Group Inc | 股票-工業 | 2.87% | -2.27% | EXIT | |
| 10 | EIX | Edison International | 股票-公用事業 | 2.86% | — | — | |
| 11 | CNK | Cinemark Holdings Inc | 股票-其他 | 2.82% | -3.51% | EXIT | |
| 12 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 2.24% | — | +281.37% | |
| 13 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.97% | -1.78% | EXIT | |
| 14 | CSGP | Costar Group Inc | 股票-房地產 | 1.93% | — | — | |
| 15 | LULU | Lululemon Athletica Inc | 股票-循環性消費 | 1.91% | — | +7.61% | |
| 16 | SOLV | Solventum CORP | 股票-醫療保健 | 1.87% | — | +48.27% | |
| 17 | AS | Amer Sports, Inc. | 股票-循環性消費 | 1.86% | -3.01% | EXIT | |
| 18 | KDP | Keurig Dr Pepper Inc | 股票-非循環性消費 | 1.84% | — | — | |
| 19 | WBA | Walgreens Boots Alliance Inc | 股票-其他 | 1.78% | — | — | |
| 20 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 1.66% | -1.87% | EXIT | |
| 21 | VFC | Vf CORP | 股票-循環性消費 | 1.61% | — | +60.99% | |
| 22 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 1.55% | -0.89% | EXIT | |
| 23 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 1.47% | — | +23.93% | |
| 24 | THO | Thor Industries Inc | 股票-循環性消費 | 1.41% | -1.39% | EXIT | |
| 25 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 1.39% | — | -20.83% | |
| 26 | RBA | Rb Global Inc | 股票-工業 | 1.38% | — | — | |
| 27 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 1.38% | — | +27.30% | |
| 28 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 1.35% | — | — | |
| 29 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-循環性消費 | 1.25% | -0.17% | EXIT | |
| 30 | SNOW | Snowflake Inc | 股票-科技 | 1.24% | — | +215.06% | |
| 31 | CHWY | Chewy Inc - Class A | 股票-循環性消費 | 1.22% | -1.45% | EXIT | |
| 32 | CELH | Celsius Holdings Inc | 股票-非循環性消費 | 1.15% | -0.96% | EXIT | |
| 33 | SJM | Jm Smucker Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.01% | — | -27.66% | |
| 34 | ITB | Ishares U.s. Home Constructi | ETF-其他 | 1.00% | — | +1.84% | |
| 35 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.99% | — | -42.00% | |
| 36 | PINS | Pinterest Inc- Class A | 股票-通訊服務 | 0.98% | — | — | |
| 37 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-循環性消費 | 0.89% | — | +759.23% | |
| 38 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.87% | — | — | |
| 39 | XRT | Ss Spdr S&p Retail ETF | ETF-其他 | 0.84% | -1.12% | EXIT | |
| 40 | NCLH | Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 股票-循環性消費 | 0.80% | -1.65% | EXIT | |
| 41 | FICO | Fair Isaac CORP | 股票-科技 | 0.74% | — | — | |
| 42 | MTCH | Match Group Inc | 股票-通訊服務 | 0.74% | — | — | |
| 43 | DECK | Deckers Outdoor CORP | 股票-循環性消費 | 0.74% | -1.81% | EXIT | |
| 44 | GTM | Zoominfo Technologies Inc | 股票-科技 | 0.70% | — | — | |
| 45 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 0.69% | — | — | |
| 46 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 股票-非循環性消費 | 0.67% | — | — | |
| 47 | ACI | Albertsons Cos Inc - Class A | 股票-非循環性消費 | 0.65% | — | -7.60% | |
| 48 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.61% | — | — | |
| 49 | TEAM | Atlassian Corp-cl A | 股票-科技 | 0.59% | — | -27.99% | |
| 50 | RDDT | Reddit Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.57% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Candlestick Capital Management LP 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$48.4億，共申報了 62 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Candlestick Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：IWM (8.0%)、DAL (7.3%)、SPY (5.5%)。其中最大持股部位 IWM 佔據整體投資組合約 8.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DAL
市值: US$3.5億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
LBEUR
前期市值: US$3.8億
在 Q1 2025 季度中，Candlestick Capital Management LP 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 24 個部位、加碼 3 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 23 個部位。 其中最大新建倉標的為 DAL。 本季清倉部位包含 LBEUR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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