13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$29.3億
US$29.3億
16 檔
183.4%
Caledonia 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$29.3億，分散於 16 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q1 2025 申報觀察，Caledonia 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 7 檔個股並出清 8 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Caledonia 的前 5 大核心持股（包含 Z, FLUT, ZG 等）合計佔整體申報市值的 183.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Z | Zillow Group Inc - C | 股票-通訊服務 | 34.65% | -5.24% | -13.36% | |
| 2 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-循環性消費 | 32.07% | +2.88% | -18.32% | |
| 3 | ZG | Zillow Group Inc - A | 股票-通訊服務 | 14.07% | -1.56% | -9.55% | |
| 4 | LNWO | Light & Wonder Inc | 股票-其他 | 3.66% | — | -5.31% | |
| 5 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 3.04% | -0.68% | — | |
| 6 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | 股票-通訊服務 | 2.87% | +0.16% | -32.74% | |
| 7 | RPRX | Royalty Pharma plc | 股票-醫療保健 | 2.59% | +1.06% | — | |
| 8 | GENI | Genius Sports Limited | 股票-其他 | 2.45% | +0.04% | -18.22% | |
| 9 | 7WH | Udemy Inc | 股票-其他 | 1.41% | -1.84% | EXIT | |
| 10 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | 股票-其他 | 1.10% | — | -33.02% | |
| 11 | COUR | Coursera Inc | 股票-其他 | 0.86% | +1.98% | -1.32% | |
| 12 | 5TC | Truecar Inc | 股票-其他 | 0.46% | — | — | |
| 13 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 0.39% | +1.14% | — | |
| 14 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.29% | -0.02% | — | |
| 15 | AMWL | American Well Corp-class A | 股票-其他 | 0.10% | — | -3.69% | |
| 16 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | — | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | COUR | Coursera Inc | +0.2% | -1.32% | 加碼 |
| 2 | 5TC | Truecar Inc | -0.6% | — | 減碼 |
| 3 | GENI | Genius Sports Limited | -0.7% | -18.22% | 減碼 |
| 4 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | -1.5% | -33.02% | 減碼 |
| 5 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | -1.5% | — | 減碼 |
| 6 | LNWO | Light & Wonder Inc | -3.7% | -5.31% | 減碼 |
| 7 | ZG | Zillow Group Inc - A | -5.9% | -9.55% | 減碼 |
| 8 | Z | Zillow Group Inc - C | -11.2% | -13.36% | 減碼 |
| 9 | FLUT | Flutter Entertainment plc | — | NEW | 新建倉 |
| 10 | FWONKUSD | Liberty Media Corp-liberty-c | — | EXIT | 清倉 |
| 11 | KMX | Carmax Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 12 | DKNG1USD | Draftkings Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 13 | CCJ | Cameco CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 14 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | — | NEW | 新建倉 |
| 15 | AMWL | American Well Corporation | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | RPRX | Royalty Pharma plc | — | NEW | 新建倉 |
| 17 | PLTK | Playtika Holding CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | 7WH | Udemy Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | LYV | Live Nation Entertainment In | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | LZ | Legalzoomcom Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | CME | Cme Group Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | ICE | Intercontinental Exchange In | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | AMWL | American Well Corp-class A | — | NEW | 新建倉 |
| 24 | WFC | Wells Fargo & Co | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Caledonia 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$29.3億，共申報了 16 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Caledonia 按市值排列的前三大核心持股分別為：Z (34.6%)、FLUT (32.1%)、ZG (14.1%)。其中最大持股部位 Z 佔據整體投資組合約 34.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
FLUT
市值: US$19.7億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FWONKUSD
前期市值: US$8.0億
在 Q1 2025 季度中，Caledonia 共進行了 24 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 1 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 FLUT。 本季清倉部位包含 FWONKUSD。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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