13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002039698
申報總市值
US$4.3億
US$4.3億
94 檔
33.6%
在 Q4 2025 申報期間，BWM Planning, LLC（CIK: 0002039698）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$4.3億，共持有 94 個公開申報部位。
Q4 2025 數據顯示 BWM Planning, LLC 積極進場，新開立 10 個部位並同步加碼 25 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTI, AVUV, AVDE）累計市值佔比達 33.6%，是驅動 BWM Planning, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 9.93% | +0.71% | +10.90% | |
| 2 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 9.32% | +0.27% | +11.13% | |
| 3 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 6.63% | -0.42% | +4.27% | |
| 4 | AVNM | Avantis All Intl Mkts Eq ETF | ETF-其他 | 6.59% | +0.16% | +28.93% | |
| 5 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 6.27% | -0.28% | +0.06% | |
| 6 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 4.10% | -0.34% | +11.85% | |
| 7 | QVAL | Alpha Arch US Qnt Value ETF | ETF-其他 | 3.94% | -0.12% | +6.09% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.60% | +0.11% | +0.98% | |
| 9 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 3.54% | -0.16% | +13.11% | |
| 10 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 3.48% | +0.09% | +0.22% | |
| 11 | QMOM | Alpha US Quant Mom ETF | ETF-其他 | 3.44% | +0.12% | +7.81% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.91% | +0.07% | -0.70% | |
| 13 | SPXE | Proshares S&p 500 Ex-energy | ETF-大型股與成長 | 2.75% | +0.05% | — | |
| 14 | HIDE | Alpha Arc High Inf & Def ETF | ETF-其他 | 2.44% | -0.14% | +19.18% | |
| 15 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 1.97% | — | -0.76% | |
| 16 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.62% | -0.32% | +31.50% | |
| 17 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.53% | -0.13% | +0.08% | |
| 18 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.53% | -0.11% | +0.07% | |
| 19 | RSST | Return Stacked US Sm Ftr ETF | ETF-其他 | 1.52% | +0.06% | +3.44% | |
| 20 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.40% | -0.09% | +1.18% | |
| 21 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 1.37% | -0.15% | +0.10% | |
| 22 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.13% | +0.15% | -2.50% | |
| 23 | RSBT | Rtrn Stck Bnds & Mng Futures | ETF-其他 | 1.04% | +0.01% | +17.51% | |
| 24 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.06% | +1.23% | |
| 25 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.08% | +5.23% | |
| 26 | BOXX | Alpha Architect 1-3 Mnth Box | ETF-其他 | 0.94% | -0.08% | +0.09% | |
| 27 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.84% | -0.01% | — | |
| 28 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.79% | +0.23% | +0.07% | |
| 29 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.77% | -0.25% | +4.89% | |
| 30 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.74% | -0.01% | +195.74% | |
| 31 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 0.57% | +0.01% | +310.89% | |
| 32 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.55% | -0.05% | — | |
| 33 | PBT | Permian Basin Royalty Trust | 股票-其他 | 0.47% | +0.02% | — | |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.43% | +0.04% | +4.86% | |
| 35 | SBR | Sabine Royalty Trust | 股票-其他 | 0.39% | -0.06% | — | |
| 36 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | — | |
| 37 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | +0.01% | -0.62% | |
| 38 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.03% | +5.83% | |
| 39 | CTRA | Coterra Energy Inc | 股票-能源 | 0.37% | -0.49% | EXIT | |
| 40 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.37% | +0.03% | +2.48% | |
| 41 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.36% | -0.01% | +3.26% | |
| 42 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.35% | +0.04% | +3.34% | |
| 43 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | +5.27% | |
| 44 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.31% | +0.02% | +3.85% | |
| 45 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 0.30% | -0.02% | — | |
| 46 | HP | Helmerich & Payne | 股票-能源 | 0.28% | -0.06% | — | |
| 47 | CLB | Core Laboratories Inc | 股票-其他 | 0.28% | -0.11% | — | |
| 48 | PSX | Phillips 66 | 股票-能源 | 0.27% | -0.25% | — | |
| 49 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.27% | — | +104.55% | |
| 50 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.26% | — | -29.72% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，BWM Planning, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.3億，共申報了 94 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，BWM Planning, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (9.9%)、AVUV (9.3%)、AVDE (6.6%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 9.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SCHF
市值: US$49.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NSC
前期市值: US$60.1萬
在 Q4 2025 季度中，BWM Planning, LLC 共進行了 43 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 25 個部位、減碼 3 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 SCHF。 本季清倉部位包含 NSC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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