13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$4.3億
US$4.3億
77 檔
16.9%
在 Q1 2025 的 13F 官方備案中，BWM Planning, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$4.3億，整體持股檔數為 77 檔。
BWM Planning, LLC 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 3 檔股票的新建倉與 19 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，BWM Planning, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTI, DFAI, AVNM 等）合計佔整體申報市值的 16.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 9.37% | +0.71% | +14.99% | |
| 2 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 7.76% | -0.28% | -3.04% | |
| 3 | AVNM | Avantis All Intl Mkts Eq ETF | ETF-其他 | 4.76% | +0.16% | +9.79% | |
| 4 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 4.64% | -0.42% | +12.42% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.33% | +0.11% | -1.28% | |
| 6 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 4.24% | +0.09% | -0.42% | |
| 7 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 4.10% | — | -2.15% | |
| 8 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.83% | +0.07% | -8.29% | |
| 9 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 3.61% | -0.15% | +3.82% | |
| 10 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 3.58% | +0.27% | +17.08% | |
| 11 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 3.57% | -0.34% | +11.84% | |
| 12 | SPXE | Proshares S&p 500 Ex-energy | ETF-大型股與成長 | 3.54% | +0.05% | — | |
| 13 | QVAL | Alpha Arch US Qnt Value ETF | ETF-其他 | 3.53% | -0.12% | +10.60% | |
| 14 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 3.33% | -0.16% | +4.71% | |
| 15 | QMOM | Alpha US Quant Mom ETF | ETF-其他 | 3.06% | +0.12% | +7.77% | |
| 16 | HIDE | Alpha Arc High Inf & Def ETF | ETF-其他 | 2.51% | -0.14% | +9.27% | |
| 17 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.29% | -0.09% | — | |
| 18 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.82% | -0.11% | — | |
| 19 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.76% | -0.13% | -3.11% | |
| 20 | BOXX | Alpha Architect 1-3 Mnth Box | ETF-其他 | 1.62% | -0.08% | +13.99% | |
| 21 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.51% | -0.32% | -1.01% | |
| 22 | RSST | Return Stacked US Sm Ftr ETF | ETF-其他 | 1.51% | +0.06% | +12.69% | |
| 23 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.27% | -0.06% | — | |
| 24 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 1.18% | -0.01% | — | |
| 25 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.10% | +0.15% | +3.90% | |
| 26 | RSBT | Rtrn Stck Bnds & Mng Futures | ETF-其他 | 0.91% | +0.01% | +5.32% | |
| 27 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.87% | -0.08% | +3.94% | |
| 28 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.70% | -0.25% | -8.56% | |
| 29 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.68% | -0.05% | — | |
| 30 | CTRA | Coterra Energy Inc | 股票-能源 | 0.64% | -0.49% | EXIT | |
| 31 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.63% | +0.01% | +0.34% | |
| 32 | SBR | Sabine Royalty Trust | 股票-其他 | 0.62% | -0.06% | — | |
| 33 | AVIG | Avantis Core Fixed Income | ETF-其他 | 0.57% | — | — | |
| 34 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 0.49% | -0.02% | — | |
| 35 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.49% | +0.01% | -0.97% | |
| 36 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.48% | — | -11.55% | |
| 37 | HP | Helmerich & Payne | 股票-能源 | 0.47% | -0.06% | — | |
| 38 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.46% | -0.01% | -0.69% | |
| 39 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.46% | +0.04% | +0.02% | |
| 40 | PBT | Permian Basin Royalty Trust | 股票-其他 | 0.44% | +0.02% | — | |
| 41 | PSX | Phillips 66 | 股票-能源 | 0.43% | -0.25% | -0.95% | |
| 42 | CLB | Core Laboratories Inc | 股票-其他 | 0.41% | -0.11% | — | |
| 43 | DFGX | Dimsnl Intr Cf In Etf-usd In | ETF-其他 | 0.39% | -0.02% | — | |
| 44 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.36% | +0.04% | — | |
| 45 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | +12.11% | |
| 46 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.32% | +0.02% | +0.81% | |
| 47 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.30% | +0.03% | -16.06% | |
| 48 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.29% | — | — | |
| 49 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.27% | -0.01% | — | |
| 50 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.26% | +0.03% | +0.50% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，BWM Planning, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.3億，共申報了 77 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，BWM Planning, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (9.4%)、DFAI (7.8%)、AVNM (4.8%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 9.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IBHF
市值: US$47.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPWO
前期市值: US$66.9萬
在 Q1 2025 季度中，BWM Planning, LLC 共進行了 37 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 19 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 IBHF。 本季清倉部位包含 SPWO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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