13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002075899
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
96 檔
31.1%
在 Q4 2025 申報期間，Bulwark Capital Corp（CIK: 0002075899）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.8億，共持有 96 個公開申報部位。
Bulwark Capital Corp 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 2 檔股票的新建倉與 25 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTI, IVV, VMBS）累計市值佔比達 31.1%，是驅動 Bulwark Capital Corp 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 12.17% | +0.56% | +5.31% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 7.72% | +0.47% | +3.87% | |
| 3 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 7.15% | -0.22% | +1.56% | |
| 4 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 6.76% | -0.55% | +38.97% | |
| 5 | PULS | Pgim Ultra Short Bond ETF | ETF-其他 | 5.55% | +0.96% | +128.41% | |
| 6 | UYLD | Angel Oak Ultrashort Income | ETF-其他 | 5.20% | -1.40% | +28.48% | |
| 7 | JPLD | Jpmorgan LTD Duration ETF | ETF-其他 | 5.15% | -1.82% | +11.42% | |
| 8 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 4.69% | +0.17% | +20.74% | |
| 9 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 4.04% | +0.79% | — | |
| 10 | XHLF | Bondbloxx Bbg 6 Mth US Treas | ETF-其他 | 3.48% | -0.53% | +6.10% | |
| 11 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 3.25% | +0.13% | +6.95% | |
| 12 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 2.85% | -0.10% | -10.56% | |
| 13 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 2.39% | +0.26% | -0.50% | |
| 14 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.05% | +0.57% | — | |
| 15 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.91% | -0.71% | -3.22% | |
| 16 | CGCV | Cap Group Conservative Eq | ETF-其他 | 1.84% | +0.08% | +21.80% | |
| 17 | CLOA | Ishares Aaa Clo Act Etf-usdi | ETF-其他 | 1.67% | +0.62% | +92.33% | |
| 18 | TBLL | Invesco Short Term Treasury | ETF-政府公債 | 1.58% | -0.12% | +0.27% | |
| 19 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.52% | +0.23% | — | |
| 20 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 1.51% | -0.78% | +0.02% | |
| 21 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 1.29% | -0.07% | +5.58% | |
| 22 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 1.28% | +0.01% | -21.70% | |
| 23 | JSI | Jh Securitized Income ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.92% | EXIT | |
| 24 | CGXU | Cap Group Intl Focus | ETF-其他 | 0.96% | +0.17% | +41.50% | |
| 25 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.79% | +0.01% | +2.91% | |
| 26 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | ETF-其他 | 0.78% | +0.01% | — | |
| 27 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.76% | -0.48% | +25.70% | |
| 28 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 0.70% | -0.03% | -18.15% | |
| 29 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.62% | — | +60.27% | |
| 30 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.01% | — | |
| 31 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.53% | -0.01% | — | |
| 32 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.52% | +0.12% | +149.29% | |
| 33 | EELV | Invesco S&p Emerging Markets | ETF-新興市場 | 0.46% | -0.26% | EXIT | |
| 34 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | — | |
| 35 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.44% | -0.04% | +60.53% | |
| 36 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.42% | +0.01% | -7.83% | |
| 37 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.41% | -0.03% | -13.10% | |
| 38 | PCMM | Bblx Private Credit Clo ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.01% | +386.10% | |
| 39 | DEXC | Dimensional Em Ex Cce ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.05% | — | |
| 40 | ENFR | Alerian Energy Infrastructur | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | +110.85% | |
| 41 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.08% | -19.89% | |
| 42 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.36% | +0.01% | — | |
| 43 | IHAK | Ishares Cybersecurity & Tech | ETF-科技型 | 0.33% | +0.03% | -28.14% | |
| 44 | FRDM | Freedom 100 Emeging Mrkt ETF | ETF-其他 | 0.32% | +0.04% | +116.82% | |
| 45 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.31% | +0.01% | — | |
| 46 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 0.23% | +0.13% | -0.70% | |
| 47 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.22% | -0.01% | -19.74% | |
| 48 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 0.19% | -0.02% | -9.80% | |
| 49 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 0.17% | -0.53% | — | |
| 50 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.16% | -0.01% | +56.77% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Bulwark Capital Corp 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 96 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Bulwark Capital Corp 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (12.2%)、IVV (7.7%)、VMBS (7.2%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 12.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
EELV
市值: US$65.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FLOT
前期市值: US$261.3萬
在 Q4 2025 季度中，Bulwark Capital Corp 共進行了 45 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 25 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 EELV。 本季清倉部位包含 FLOT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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