13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001611848
申報總市值
US$16.5億
US$16.5億
207 檔
17.7%
根據最新整理的 13F 季度數據集，BTC Capital Management, Inc. 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$16.5億。該機構在本季度申報了 207 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q4 2025，BTC Capital Management, Inc. 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 26 個部位並完全清倉 5 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 NVDA, BND, MSFT）占據了總市值的 17.7%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
僅顯示前 200 大持股（共 207 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.56% | +0.27% | -0.07% | |
| 2 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 4.48% | -0.23% | +6.10% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.04% | +0.13% | +3.79% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.95% | +0.19% | -1.67% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 3.34% | -0.08% | +1.65% | |
| 6 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.33% | +0.02% | +0.38% | |
| 7 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.88% | +0.17% | -2.07% | |
| 8 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.61% | +0.06% | -0.25% | |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.27% | +0.30% | +0.77% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.18% | -0.17% | -1.21% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.04% | +0.08% | -0.24% | |
| 12 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.93% | -0.43% | -50.65% | |
| 13 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 1.92% | +0.31% | +0.72% | |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.81% | -0.65% | -0.30% | |
| 15 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.74% | -0.06% | -1.61% | |
| 16 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 1.67% | +0.27% | +19.72% | |
| 17 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.37% | +0.02% | +0.90% | |
| 18 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 1.33% | -0.11% | -3.72% | |
| 19 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.32% | +0.15% | -0.83% | |
| 20 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.32% | -0.11% | -5.42% | |
| 21 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.30% | +0.02% | +1.41% | |
| 22 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 1.23% | +0.39% | -7.93% | |
| 23 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 1.17% | -0.24% | -3.62% | |
| 24 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.15% | +0.07% | -1.09% | |
| 25 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 1.01% | -0.19% | -0.77% | |
| 26 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.00% | -0.07% | -2.14% | |
| 27 | STLD | Steel Dynamics Inc | 股票-原物料 | 0.96% | -0.04% | -8.19% | |
| 28 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.95% | -0.18% | -49.80% | |
| 29 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.91% | +0.02% | +5.31% | |
| 30 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.87% | +0.02% | — | |
| 31 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.86% | +0.24% | -5.32% | |
| 32 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.85% | +0.20% | -1.80% | |
| 33 | FAST | Fastenal Co | 股票-工業 | 0.82% | -0.11% | -2.74% | |
| 34 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 0.79% | — | -2.15% | |
| 35 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.78% | -0.03% | +2.45% | |
| 36 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.74% | -0.08% | -2.34% | |
| 37 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.71% | +0.06% | +15.51% | |
| 38 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.70% | +0.13% | -3.94% | |
| 39 | INTU | Intuit Inc | 股票-科技 | 0.70% | -0.55% | -2.06% | |
| 40 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.69% | -0.10% | -2.94% | |
| 41 | UHS | Universal Health Services-b | 股票-醫療保健 | 0.64% | -0.53% | +161.26% | |
| 42 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 0.62% | -0.11% | -8.03% | |
| 43 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.61% | -0.12% | -0.49% | |
| 44 | PLD | Prologis Inc | 股票-房地產 | 0.60% | -0.04% | -5.48% | |
| 45 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 0.59% | — | -4.58% | |
| 46 | LHX | L3harris Technologies Inc | 股票-工業 | 0.57% | -0.15% | -6.54% | |
| 47 | JAZZ | Jazz Pharmaceuticals plc | 股票-醫療保健 | 0.56% | +0.08% | -8.07% | |
| 48 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.56% | +0.04% | -5.57% | |
| 49 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.56% | -0.16% | -4.06% | |
| 50 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.55% | +0.07% | +0.26% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，BTC Capital Management, Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$16.5億，共申報了 207 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，BTC Capital Management, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (4.6%)、BND (4.5%)、MSFT (4.0%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 4.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
OUT
市值: US$362.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PINS
前期市值: US$598.3萬
在 Q4 2025 季度中，BTC Capital Management, Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 13 個部位、減碼 26 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 OUT。 本季清倉部位包含 PINS。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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