13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001987005
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
110 檔
34.0%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Brown Wealth Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$4.5億，整體持股檔數為 110 檔。
Q4 2025 數據顯示 Brown Wealth Management, LLC 積極進場，新開立 8 個部位並同步加碼 23 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Brown Wealth Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IVV, BIV, VEA 等）合計佔整體申報市值的 34.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 18.30% | +0.31% | +113.95% | |
| 2 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 6.07% | -0.21% | +26.25% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 5.98% | -0.11% | +55.29% | |
| 4 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 5.10% | +0.14% | -42.42% | |
| 5 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 4.55% | +0.17% | -51.79% | |
| 6 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 4.43% | +0.06% | +15.04% | |
| 7 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 4.21% | -0.25% | +11.14% | |
| 8 | PSTP | Innovator Pwr Buff Su St ETF | ETF-其他 | 2.71% | -0.50% | +4.69% | |
| 9 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 2.47% | -0.27% | -20.13% | |
| 10 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 2.20% | +0.06% | +12.72% | |
| 11 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 2.13% | +0.60% | +9.69% | |
| 12 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.66% | +0.22% | +814.99% | |
| 13 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.66% | -0.36% | +4.02% | |
| 14 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 1.65% | -0.08% | +109.74% | |
| 15 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 1.64% | -0.07% | +9.42% | |
| 16 | AIQ | Global X Art Intel & Tech | ETF-科技型 | 1.59% | +0.63% | +17.33% | |
| 17 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 1.59% | -0.08% | — | |
| 18 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.59% | +0.02% | — | |
| 19 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 1.57% | -0.83% | +0.60% | |
| 20 | GLTR | Abrdn Precious Metals Basket | ETF-其他 | 1.50% | -0.21% | +4.29% | |
| 21 | QAI | Nyli Hdg Multi-str Trk ETF | ETF-其他 | 1.36% | -0.04% | +34.30% | |
| 22 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.34% | — | +2.42% | |
| 23 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.28% | +0.04% | +14.42% | |
| 24 | BALT | Inn Defined Wealth Shield | ETF-其他 | 1.27% | -0.08% | — | |
| 25 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 1.26% | -0.02% | +5.47% | |
| 26 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.99% | +0.03% | +25.85% | |
| 27 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.86% | -0.02% | +4.38% | |
| 28 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.86% | -0.08% | +0.30% | |
| 29 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.82% | +0.07% | -65.18% | |
| 30 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.69% | -0.12% | — | |
| 31 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.03% | +8.84% | |
| 32 | VTES | Vanguard Sh Term Tax-ex Bond | ETF-其他 | 0.62% | -0.13% | +2.71% | |
| 33 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.57% | -0.16% | -2.61% | |
| 34 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.55% | -0.34% | +7.80% | |
| 35 | ZDEK | Inno Equ Def Pro ETF - 1 De | ETF-其他 | 0.53% | -0.02% | — | |
| 36 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.03% | -28.13% | |
| 37 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.52% | — | -28.42% | |
| 38 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.51% | +0.03% | +16.77% | |
| 39 | JBTM | Jbt Marel CORP | 股票-工業 | 0.50% | — | -24.20% | |
| 40 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.49% | +0.02% | -5.11% | |
| 41 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.47% | -0.09% | +0.70% | |
| 42 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 0.45% | — | +2.49% | |
| 43 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.43% | -0.06% | -62.86% | |
| 44 | ZNOV | Invtr Equ De Pr ETF - 1 Yr N | ETF-其他 | 0.42% | -0.41% | EXIT | |
| 45 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.39% | -0.04% | +33.33% | |
| 46 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.37% | +0.09% | -10.75% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.36% | — | +0.22% | |
| 48 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.29% | +0.03% | +43.07% | |
| 49 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 0.28% | -0.03% | -81.62% | |
| 50 | ZSEP | Innovator Edp ETF - 1 Yr Sep | ETF-其他 | 0.28% | +0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Wealth Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 110 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Brown Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (18.3%)、BIV (6.1%)、VEA (6.0%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 18.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BNDX
市值: US$602.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SCHM
前期市值: US$737.7萬
在 Q4 2025 季度中，Brown Wealth Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 23 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 BNDX。 本季清倉部位包含 SCHM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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