13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001987005
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
99 檔
29.7%
截至 Q3 2025 季度末，Brown Wealth Management, LLC 的美股持倉估值約為 US$4.5億，全數申報部位共有 99 檔。
觀察 Q3 2025 的申報異動，Brown Wealth Management, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 34 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
整體而言，Brown Wealth Management, LLC 的前 5 大持股（包含 VTV, VUG, IVV）貢獻了組合市值的 29.7%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 9.84% | +0.17% | +3.88% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 9.29% | +0.14% | -1.69% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.92% | +0.31% | -2.96% | |
| 4 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 5.15% | -0.21% | +14.52% | |
| 5 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 4.09% | +0.06% | +11.99% | |
| 6 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 4.05% | -0.25% | +7.15% | |
| 7 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 3.94% | -0.11% | -3.27% | |
| 8 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 3.30% | -0.27% | +14.04% | |
| 9 | PSTP | Innovator Pwr Buff Su St ETF | ETF-其他 | 2.71% | -0.50% | +23.03% | |
| 10 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 2.45% | +0.07% | +0.88% | |
| 11 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 2.08% | +0.60% | +9.65% | |
| 12 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 2.07% | — | +0.24% | |
| 13 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 2.03% | +0.06% | +0.88% | |
| 14 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 1.70% | -0.03% | -22.01% | |
| 15 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.70% | — | -2.18% | |
| 16 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.69% | -0.36% | -3.02% | |
| 17 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 1.66% | -0.83% | +4.28% | |
| 18 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 1.59% | -0.07% | +20.23% | |
| 19 | AIQ | Global X Art Intel & Tech | ETF-科技型 | 1.40% | +0.63% | +1758.51% | |
| 20 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.37% | — | -1.25% | |
| 21 | BALT | Inn Defined Wealth Shield | ETF-其他 | 1.33% | -0.08% | +8.05% | |
| 22 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 1.27% | -0.06% | +34.38% | |
| 23 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 1.25% | -0.02% | +1.03% | |
| 24 | GLTR | Abrdn Precious Metals Basket | ETF-其他 | 1.24% | -0.21% | +2.34% | |
| 25 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 1.16% | -0.02% | -0.57% | |
| 26 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.12% | +0.04% | +19.24% | |
| 27 | QAI | Nyli Hdg Multi-str Trk ETF | ETF-其他 | 1.08% | -0.04% | +5.59% | |
| 28 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.92% | -0.08% | -0.80% | |
| 29 | IGOV | Ishares International Treasu | ETF-其他 | 0.89% | — | +21.12% | |
| 30 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.86% | -0.08% | +15.70% | |
| 31 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.84% | +0.03% | -4.55% | |
| 32 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 0.83% | — | +13.05% | |
| 33 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.76% | +0.03% | +0.10% | |
| 34 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.76% | — | +0.67% | |
| 35 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.67% | -0.16% | +15.25% | |
| 36 | JBTM | Jbt Marel CORP | 股票-工業 | 0.65% | — | — | |
| 37 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.03% | +3.04% | |
| 38 | VTES | Vanguard Sh Term Tax-ex Bond | ETF-其他 | 0.65% | -0.13% | -5.23% | |
| 39 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.56% | +0.09% | -21.80% | |
| 40 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.52% | +0.02% | +10.71% | |
| 41 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.49% | -0.09% | -0.37% | |
| 42 | PAPR | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.47% | — | — | |
| 43 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 0.47% | — | -7.03% | |
| 44 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.42% | -0.01% | — | |
| 45 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.38% | -0.34% | -1.80% | |
| 46 | PJUN | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.38% | +0.36% | +0.93% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.37% | — | +0.22% | |
| 48 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.36% | +0.03% | — | |
| 49 | PDEC | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.36% | — | -57.11% | |
| 50 | PMAR | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.35% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Wealth Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 99 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Brown Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (9.8%)、VUG (9.3%)、IVV (8.9%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 9.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
NOBL
市值: US$565.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IJR
前期市值: US$434.8萬
在 Q3 2025 季度中，Brown Wealth Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 27 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 NOBL。 本季清倉部位包含 IJR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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