13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001987005
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
98 檔
27.5%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Brown Wealth Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$4.5億，整體持股檔數為 98 檔。
Brown Wealth Management, LLC 於 Q2 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 7 檔股票的新建倉與 26 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTV, VUG, IVV）累計市值佔比達 27.5%，是驅動 Brown Wealth Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 9.93% | +0.17% | +0.22% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 9.55% | +0.14% | +5.38% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 9.43% | +0.31% | +10.55% | |
| 4 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 4.92% | -0.21% | +16.36% | |
| 5 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 4.29% | -0.11% | -3.03% | |
| 6 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 4.16% | -0.25% | -20.72% | |
| 7 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 3.96% | +0.06% | -11.05% | |
| 8 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 3.20% | -0.27% | -21.14% | |
| 9 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 2.43% | +0.07% | -3.01% | |
| 10 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 2.37% | -0.03% | -1.94% | |
| 11 | PSTP | Innovator Pwr Buff Su St ETF | ETF-其他 | 2.34% | -0.50% | +24.10% | |
| 12 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 2.16% | — | +15.33% | |
| 13 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 2.11% | +0.06% | +6.88% | |
| 14 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 2.09% | +0.60% | +30.97% | |
| 15 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.89% | -0.36% | +80.67% | |
| 16 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.74% | — | +18.99% | |
| 17 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 1.71% | -0.83% | -0.31% | |
| 18 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 1.43% | -0.07% | — | |
| 19 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.40% | — | +42.66% | |
| 20 | BALT | Inn Defined Wealth Shield | ETF-其他 | 1.33% | -0.08% | -0.34% | |
| 21 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 1.30% | -0.02% | +62.04% | |
| 22 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 1.21% | -0.02% | +63.18% | |
| 23 | GLTR | Abrdn Precious Metals Basket | ETF-其他 | 1.12% | -0.21% | +18.19% | |
| 24 | QAI | Nyli Hdg Multi-str Trk ETF | ETF-其他 | 1.09% | -0.04% | +33.26% | |
| 25 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 1.04% | -0.06% | +84.38% | |
| 26 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 1.01% | -0.08% | -2.83% | |
| 27 | PDEC | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.88% | — | -0.04% | |
| 28 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.84% | +0.04% | +10.09% | |
| 29 | IGOV | Ishares International Treasu | ETF-其他 | 0.82% | — | -9.18% | |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.82% | +0.03% | +3.97% | |
| 31 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.81% | -0.08% | -0.71% | |
| 32 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | — | |
| 33 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.78% | +0.03% | -30.43% | |
| 34 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.78% | — | -34.83% | |
| 35 | VTES | Vanguard Sh Term Tax-ex Bond | ETF-其他 | 0.75% | -0.13% | +806.09% | |
| 36 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.03% | -10.60% | |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.62% | -0.16% | +32.49% | |
| 38 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 0.55% | — | -46.93% | |
| 39 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.54% | -0.09% | -0.38% | |
| 40 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.52% | +0.02% | +4.58% | |
| 41 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.52% | +0.09% | +74.18% | |
| 42 | STIP | Ishares 0-5 Year Tips Bond E | ETF-其他 | 0.52% | — | -2.27% | |
| 43 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.44% | -0.01% | — | |
| 44 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.44% | -0.34% | +6.52% | |
| 45 | ZMAR | Inovatr E D Prct ETF - 1 Mar | ETF-其他 | 0.43% | +0.01% | — | |
| 46 | PJUN | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.40% | +0.36% | -1.89% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.38% | — | — | |
| 48 | PMAR | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.37% | — | -22.06% | |
| 49 | IWO | Ishares Russell 2000 Growth | ETF-中小型股 | 0.33% | +0.02% | +38.35% | |
| 50 | ZJUL | Innovator Edp ETF 1 Yr July | ETF-其他 | 0.33% | -0.03% | -0.01% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Wealth Management, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 98 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Brown Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (9.9%)、VUG (9.6%)、IVV (9.4%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 9.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
NOBL
市值: US$459.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BKLN
前期市值: US$252.1萬
在 Q2 2025 季度中，Brown Wealth Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 26 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 NOBL。 本季清倉部位包含 BKLN。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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