13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001987005
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
93 檔
25.0%
Brown Wealth Management, LLC 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$4.5億，分散於 93 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Brown Wealth Management, LLC 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 12 檔股票的新建倉與 24 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTV, IVV, VUG）累計市值佔比達 25.0%，是驅動 Brown Wealth Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 10.72% | +0.17% | +10.19% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.55% | +0.31% | +15.68% | |
| 3 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 8.49% | +0.14% | +4.33% | |
| 4 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 5.77% | -0.25% | +37.14% | |
| 5 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 4.98% | +0.06% | -10.72% | |
| 6 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 4.64% | -0.21% | -42.15% | |
| 7 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 4.49% | -0.27% | +1.28% | |
| 8 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 4.37% | -0.11% | -34.77% | |
| 9 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 2.72% | -0.03% | +6.13% | |
| 10 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 2.51% | +0.07% | +7.51% | |
| 11 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 1.98% | +0.06% | -34.60% | |
| 12 | PSTP | Innovator Pwr Buff Su St ETF | ETF-其他 | 1.97% | -0.50% | +4.36% | |
| 13 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 1.94% | — | -2.07% | |
| 14 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 1.87% | -0.83% | +4.26% | |
| 15 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 1.77% | +0.60% | — | |
| 16 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.50% | — | -2.20% | |
| 17 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.50% | -0.12% | +1.37% | |
| 18 | BALT | Inn Defined Wealth Shield | ETF-其他 | 1.45% | -0.08% | -3.07% | |
| 19 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.26% | — | +27.02% | |
| 20 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.17% | -0.36% | -22.95% | |
| 21 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 1.16% | — | +7.27% | |
| 22 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 1.15% | -0.08% | -2.35% | |
| 23 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 1.13% | +0.03% | +24.05% | |
| 24 | GLTR | Abrdn Precious Metals Basket | ETF-其他 | 0.98% | -0.21% | — | |
| 25 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.94% | -0.08% | -45.67% | |
| 26 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.93% | — | +2.40% | |
| 27 | IGOV | Ishares International Treasu | ETF-其他 | 0.92% | — | +6.33% | |
| 28 | PDEC | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.91% | — | +110.69% | |
| 29 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.91% | +0.04% | +41.02% | |
| 30 | QAI | Nyli Hdg Multi-str Trk ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.04% | — | |
| 31 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 0.87% | — | — | |
| 32 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 0.85% | -0.02% | +3.36% | |
| 33 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.75% | -0.03% | -34.13% | |
| 34 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.63% | -0.02% | — | |
| 35 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.62% | -0.06% | +0.02% | |
| 36 | ZNOV | Invtr Equ De Pr ETF - 1 Yr N | ETF-其他 | 0.60% | -0.41% | EXIT | |
| 37 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.60% | +0.03% | +5.15% | |
| 38 | STIP | Ishares 0-5 Year Tips Bond E | ETF-其他 | 0.59% | — | +1.31% | |
| 39 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.56% | -0.09% | -5.17% | |
| 40 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 0.55% | — | +12.68% | |
| 41 | PMAR | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.50% | — | +4.92% | |
| 42 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.49% | -0.34% | +2.26% | |
| 43 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.48% | +0.02% | +92.90% | |
| 44 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.46% | -0.01% | -3.60% | |
| 45 | PJUN | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.42% | +0.36% | -5.31% | |
| 46 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.39% | -0.16% | +1.72% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.38% | — | — | |
| 48 | SPLV | Invesco S&p 500 Low Volatili | ETF-大型股與成長 | 0.38% | -0.03% | +0.01% | |
| 49 | HYMB | Ss Spdr N Ice Hy Muni ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.04% | +2.99% | |
| 50 | ZJUL | Innovator Edp ETF 1 Yr July | ETF-其他 | 0.35% | -0.03% | -0.48% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Wealth Management, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 93 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Brown Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (10.7%)、IVV (8.6%)、VUG (8.5%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 10.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
JAAA
市值: US$514.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ORCL
前期市值: US$22.5萬
在 Q1 2025 季度中，Brown Wealth Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 24 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 JAAA。 本季清倉部位包含 ORCL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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