13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001843853
申報總市值
US$2.4億
US$2.4億
36 檔
46.9%
在 Q3 2024 的 13F 官方備案中，Brown Financial Advisory 管理的美股投資組合規模來到 US$2.4億，整體持股檔數為 36 檔。
在 Q3 2024 期間，Brown Financial Advisory 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 1 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 5 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Brown Financial Advisory 的前 5 大核心持股（包含 SPYM, VB, DFAR 等）合計佔整體申報市值的 46.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 42.16% | +1.28% | +2.17% | |
| 2 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 13.53% | +0.36% | +2.94% | |
| 3 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 10.44% | — | -2.77% | |
| 4 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 7.51% | -0.19% | -1.60% | |
| 5 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 5.85% | -0.36% | -0.05% | |
| 6 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 4.21% | -0.05% | -3.81% | |
| 7 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 2.23% | -0.10% | -3.60% | |
| 8 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 2.13% | — | -5.27% | |
| 9 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 1.33% | -0.13% | — | |
| 10 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.28% | -0.16% | — | |
| 11 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.04% | -0.04% | -0.55% | |
| 12 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.99% | -0.06% | — | |
| 13 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.70% | -0.02% | — | |
| 14 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.67% | -0.05% | -7.30% | |
| 15 | SXT | Sensient Technologies CORP | 股票-原物料 | 0.61% | -0.05% | — | |
| 16 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.47% | -0.01% | — | |
| 17 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.44% | — | -4.97% | |
| 18 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.40% | — | -13.72% | |
| 19 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.36% | — | — | |
| 20 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.34% | -0.03% | — | |
| 21 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.31% | — | — | |
| 22 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.25% | -0.05% | — | |
| 23 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.24% | -0.03% | — | |
| 24 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.22% | -0.11% | +0.07% | |
| 26 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.22% | — | — | |
| 27 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.21% | -0.01% | — | |
| 28 | GWW | Ww Grainger Inc | 股票-工業 | 0.21% | — | — | |
| 29 | MKC | Mccormick & Co-non Vtg Shrs | 股票-非循環性消費 | 0.20% | — | — | |
| 30 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 0.20% | -0.03% | — | |
| 31 | L | Loews CORP | 股票-金融 | 0.19% | -0.02% | — | |
| 32 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 0.19% | -0.03% | — | |
| 33 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.19% | — | -14.33% | |
| 34 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事業 | 0.16% | -0.02% | — | |
| 35 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.15% | — | — | |
| 36 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.15% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Financial Advisory 在 Q3 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$2.4億，共申報了 36 個公開持股部位。
在 Q3 2024 季度，Brown Financial Advisory 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYM (42.2%)、VB (13.5%)、DFAR (10.4%)。其中最大持股部位 SPYM 佔據整體投資組合約 42.2% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
BSCT
市值: US$27.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
MSFT
前期市值: US$20.4萬
在 Q3 2024 季度中，Brown Financial Advisory 共進行了 20 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 3 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 BSCT。 本季清倉部位包含 MSFT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。