13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$2.4億
US$2.4億
32 檔
42.2%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Brown Financial Advisory 於 Q1 2024 結束時的管理資產規模為 US$2.4億。該機構在本季度申報了 32 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q1 2024 期間，Brown Financial Advisory 的持倉組合保持高度穩定，未出現顯著的大幅度增減碼操作，顯示機構對現有持股結構維持較高之延續性。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPYM, VB, DFAR）占據了總市值的 42.2%，展現出該機構在 Q1 2024 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 40.09% | +1.28% | +0.57% | |
| 2 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 12.85% | +0.36% | -0.27% | |
| 3 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 11.25% | — | -4.10% | |
| 4 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 8.14% | -0.19% | -6.84% | |
| 5 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 6.14% | -0.36% | -5.16% | |
| 6 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 4.48% | -0.05% | -8.78% | |
| 7 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 2.33% | -0.10% | -3.78% | |
| 8 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 2.22% | — | -3.60% | |
| 9 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 1.39% | -0.13% | — | |
| 10 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.31% | -0.16% | — | |
| 11 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 1.09% | — | -0.85% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.05% | -0.04% | — | |
| 13 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.02% | -0.06% | — | |
| 14 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.83% | -0.02% | -1.41% | |
| 15 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.05% | -6.67% | |
| 16 | SXT | Sensient Technologies CORP | 股票-原物料 | 0.69% | -0.05% | +25.84% | |
| 17 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.49% | — | -17.51% | |
| 18 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.48% | -0.01% | +125.14% | |
| 19 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.36% | — | -0.43% | |
| 20 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.36% | -0.03% | — | |
| 21 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.32% | — | — | |
| 22 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.25% | -0.03% | -1.10% | |
| 23 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.25% | -0.05% | -2.16% | |
| 24 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.24% | — | -27.68% | |
| 25 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.24% | -0.02% | +3.02% | |
| 26 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.23% | — | — | |
| 27 | L | Loews CORP | 股票-金融 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 28 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.20% | -0.01% | — | |
| 29 | MKC | Mccormick & Co-non Vtg Shrs | 股票-非循環性消費 | 0.20% | — | — | |
| 30 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.18% | -0.11% | +6.22% | |
| 31 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.17% | — | — | |
| 32 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.16% | — | -61.92% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brown Financial Advisory 在 Q1 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$2.4億，共申報了 32 個公開持股部位。
在 Q1 2024 季度，Brown Financial Advisory 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYM (40.1%)、VB (12.8%)、DFAR (11.3%)。其中最大持股部位 SPYM 佔據整體投資組合約 40.1% 的權重。
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在 Q1 2024 季度中，Brown Financial Advisory 的持倉組合維持高度穩定，未出現大規模調倉操作。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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