13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002034566
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
59 檔
29.4%
在 Q3 2025 申報期間，Brightwater Advisory LLC（CIK: 0002034566）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.6億，共持有 59 個公開申報部位。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Brightwater Advisory LLC 在獲利結算 3 檔個股的同時，將資本重新部署至 2 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SCHF, SCHP, SPY）累計市值佔比達 29.4%，是驅動 Brightwater Advisory LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
CAT
市值: US$29.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PFF
前期市值: US$54.4萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 8.67% | +0.38% | +1.00% | |
| 2 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 6.56% | -0.30% | -3.20% | |
| 3 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 5.93% | +0.50% | -2.75% | |
| 4 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 5.78% | +0.35% | -4.39% | |
| 5 | FNDB | Schwab Fndmntl US Brd Mr ETF | ETF-其他 | 5.02% | +0.16% | -2.13% | |
| 6 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 4.32% | +0.35% | -1.73% | |
| 7 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 4.30% | +0.14% | -3.17% | |
| 8 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 3.95% | +0.29% | -2.41% | |
| 9 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 3.93% | -0.27% | -0.99% | |
| 10 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 3.67% | +0.07% | -0.60% | |
| 11 | TFPN | Blueprint Chspk Ma Trend ETF | ETF-其他 | 3.43% | +0.19% | +4.37% | |
| 12 | IJK | Ishares S&p Mid-cap 400 Grow | ETF-其他 | 3.05% | +0.33% | -1.99% | |
| 13 | FNDA | Schwab Fndmntl US Sm Co ETF | ETF-其他 | 2.99% | -2.85% | EXIT | |
| 14 | IJJ | Ishares S&p Mid-cap 400 Valu | ETF-其他 | 2.95% | +0.18% | -1.01% | |
| 15 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.56% | +0.21% | -3.91% | |
| 16 | CGV | Conductor Global Eq Val ETF | ETF-其他 | 2.27% | -0.13% | +4.80% | |
| 17 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 2.25% | +0.02% | +2.85% | |
| 18 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 2.17% | +0.09% | -1.42% | |
| 19 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | ETF-其他 | 2.17% | +0.06% | +1.03% | |
| 20 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 2.13% | +0.08% | -2.68% | |
| 21 | AFL | Aflac Inc | 股票-金融 | 2.06% | +0.03% | -6.86% | |
| 22 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.82% | +0.13% | +1.70% | |
| 23 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.74% | +0.10% | +6.53% | |
| 24 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.44% | -0.01% | -1.23% | |
| 25 | VONV | Vanguard Russell 1000 Value | ETF-其他 | 1.05% | +0.11% | +3.45% | |
| 26 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.01% | -0.03% | -0.28% | |
| 27 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.00% | +0.04% | -1.81% | |
| 28 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.91% | -0.05% | -0.07% | |
| 29 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 0.71% | +0.02% | -4.21% | |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.64% | +0.07% | — | |
| 31 | DWM | Wisdomtree International Equ | ETF-其他 | 0.53% | -0.02% | -3.04% | |
| 32 | XSVM | Invesco S&p Smallcap Value W | ETF-其他 | 0.51% | -0.63% | EXIT | |
| 33 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | — | |
| 34 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.48% | +0.05% | -1.29% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.47% | — | — | |
| 36 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.46% | +0.02% | -4.66% | |
| 37 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.45% | +0.04% | +42.53% | |
| 38 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.44% | -0.05% | -0.32% | |
| 39 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.44% | -0.14% | — | |
| 40 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.41% | +0.01% | +3.56% | |
| 41 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 0.40% | +0.03% | +0.64% | |
| 42 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.40% | +0.08% | +14.79% | |
| 43 | ITB | Ishares U.s. Home Constructi | ETF-其他 | 0.40% | +0.03% | — | |
| 44 | ILCB | Ishares Morningstar U.s. Equ | ETF-其他 | 0.38% | +0.02% | -13.52% | |
| 45 | JMOM | Jpmorgan US Momentum Factor | ETF-其他 | 0.35% | +0.07% | -1.39% | |
| 46 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.33% | +0.07% | -2.56% | |
| 47 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.26% | +0.01% | -1.18% | |
| 48 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.25% | +0.02% | -4.15% | |
| 49 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.23% | — | -5.26% | |
| 50 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.23% | +0.02% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brightwater Advisory LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 59 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Brightwater Advisory LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHF (8.7%)、SCHP (6.6%)、SPY (5.9%)。其中最大持股部位 SCHF 佔據整體投資組合約 8.7% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Brightwater Advisory LLC 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 22 個部位、減碼 21 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 CAT。 本季清倉部位包含 PFF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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