13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002002603
申報總市值
US$6.0億
US$6.0億
215 檔
28.3%
在 Q1 2025 申報期間，Brass Tax Wealth Management, Inc（CIK: 0002002603）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$6.0億，共持有 215 個公開申報部位。
Brass Tax Wealth Management, Inc 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 15 檔股票的新建倉與 17 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VOO, VB, DBEF）累計市值佔比達 28.3%，是驅動 Brass Tax Wealth Management, Inc 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
僅顯示前 200 大持股（共 215 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 14.45% | +0.12% | -5.48% | |
| 2 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 6.28% | -3.20% | +1.46% | |
| 3 | DBEF | Xtrackers Msci Eafe Hedged E | ETF-其他 | 6.04% | -5.86% | +28.46% | |
| 4 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 5.00% | -0.28% | -0.91% | |
| 5 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 3.99% | +1.62% | +4.69% | |
| 6 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 3.79% | +2.55% | +2.82% | |
| 7 | PSMO | Pacer Swan Sos Mod Oct ETF | ETF-其他 | 3.44% | -3.37% | -7.34% | |
| 8 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 3.04% | -0.42% | +1.27% | |
| 9 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 2.86% | -2.61% | +3.29% | |
| 10 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 2.78% | +0.85% | +4.55% | |
| 11 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.32% | -0.13% | -0.92% | |
| 12 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 2.29% | -2.22% | -1.00% | |
| 13 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 2.25% | +0.41% | +5.81% | |
| 14 | BUFD | Ft Vst Lad Deep Buf Etf-usdi | ETF-其他 | 2.12% | -0.07% | +5.51% | |
| 15 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.01% | -0.60% | +8.55% | |
| 16 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.45% | -0.02% | +0.31% | |
| 17 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.20% | -0.15% | +6.07% | |
| 18 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.19% | +0.05% | +0.11% | |
| 19 | QTEC | First Trust Nasdq 100 Tech I | ETF-科技型 | 1.13% | +0.01% | -3.35% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.12% | +0.20% | +2.00% | |
| 21 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 1.10% | -0.61% | — | |
| 22 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.08% | -0.05% | +2.30% | |
| 23 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.03% | +0.25% | +3.77% | |
| 24 | DNOV | Ft Vest US Equity Deep Buffe | ETF-其他 | 0.96% | -0.12% | -0.17% | |
| 25 | FDN | First Trust Dj Internet Ind | ETF-其他 | 0.91% | -0.06% | -5.79% | |
| 26 | FXL | First Trust Technology Alpha | ETF-科技型 | 0.85% | -0.02% | -3.67% | |
| 27 | FV | First Trust Dw Focus 5 Fund | ETF-其他 | 0.79% | — | +2.89% | |
| 28 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.74% | — | +0.07% | |
| 29 | ROUS | Hartford Multifact US Eqty | ETF-其他 | 0.58% | — | -0.94% | |
| 30 | PSMR | Pacer Swan Sos Moderate Apr | ETF-其他 | 0.56% | -0.33% | +0.70% | |
| 31 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.51% | +0.02% | +0.26% | |
| 32 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 0.48% | — | -0.44% | |
| 33 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.48% | — | +88.46% | |
| 34 | FXO | First Trust Financial Alphad | ETF-其他 | 0.47% | — | -4.33% | |
| 35 | MRSH | Marsh & Mclennan Cos | 股票-金融 | 0.44% | — | -2.09% | |
| 36 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.42% | — | +2.17% | |
| 37 | SECT | Main Sector Rotation ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.06% | +17.53% | |
| 38 | XJUN | Ft Vest U.s. Equity Enhance | ETF-其他 | 0.39% | — | -0.57% | |
| 39 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 0.38% | — | -0.62% | |
| 40 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | — | -6.54% | |
| 41 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 0.35% | +0.17% | +100.32% | |
| 42 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.35% | +0.11% | +4.43% | |
| 43 | PSFF | Pacer Swan Sos Fund Of Funds | ETF-其他 | 0.34% | +1.98% | — | |
| 44 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.30% | — | -1.43% | |
| 45 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 0.29% | — | +1.94% | |
| 46 | FTV | Fortive CORP | 股票-科技 | 0.28% | — | — | |
| 47 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.27% | — | — | |
| 48 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.27% | — | +0.50% | |
| 49 | BBIN | JPM Betabuilders Intl Eqty | ETF-其他 | 0.27% | — | — | |
| 50 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 0.27% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Brass Tax Wealth Management, Inc 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.0億，共申報了 215 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Brass Tax Wealth Management, Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (14.4%)、VB (6.3%)、DBEF (6.0%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 14.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PSFF
市值: US$161.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IWF
前期市值: US$86.0萬
在 Q1 2025 季度中，Brass Tax Wealth Management, Inc 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 15 個部位、加碼 17 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 PSFF。 本季清倉部位包含 IWF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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