13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001800641
申報總市值
US$7.9億
US$7.9億
28 檔
43.7%
Q4 2025 季度申報顯示，Bornite Capital Management LP 揭露的美股組合總市值為 US$7.9億，涵蓋 28 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Bornite Capital Management LP 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 6 個部位並完全清倉 22 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Bornite Capital Management LP 的前 5 大持股（包含 TLN, LNG, AMZN）貢獻了組合市值的 43.7%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
GE
市值: US$6357.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ECL
前期市值: US$6846.5萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TLN | Talen Energy CORP | 股票-公用事業 | 7.54% | -3.59% | +32.05% | |
| 2 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 6.81% | +2.09% | +229.57% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 6.76% | +7.13% | NEW | |
| 4 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 6.40% | -5.15% | -0.13% | |
| 5 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工業 | 6.40% | -1.83% | -19.58% | |
| 6 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 6.24% | — | -12.05% | |
| 7 | GE | General Electric | 股票-工業 | 6.20% | +3.45% | — | |
| 8 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 6.13% | -5.31% | +106.60% | |
| 9 | VNOM | Viper Energy Inc-cl A | 股票-能源 | 5.65% | — | +50.00% | |
| 10 | GFL | Gfl Environmental Inc-sub Vt | 股票-其他 | 5.63% | — | +80.82% | |
| 11 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 4.78% | — | — | |
| 12 | CRH | CRH plc | 股票-原物料 | 3.89% | — | -31.93% | |
| 13 | BALL | Ball CORP | 股票-循環性消費 | 3.62% | — | — | |
| 14 | RRC | Range Resources CORP | 股票-能源 | 2.75% | — | — | |
| 15 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 2.73% | — | — | |
| 16 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 2.68% | — | — | |
| 17 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | 股票-原物料 | 2.48% | -0.78% | — | |
| 18 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原物料 | 2.34% | — | — | |
| 19 | SNPS | Synopsys Inc | 股票-科技 | 1.83% | — | +60.00% | |
| 20 | ROAD | Construction Partners Inc-a | 股票-工業 | 1.59% | — | — | |
| 21 | CARR | Carrier Global CORP | 股票-工業 | 1.55% | — | -40.00% | |
| 22 | SKE | Skeena Resources LTD | 股票-其他 | 1.21% | -1.14% | — | |
| 23 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 1.13% | -1.63% | EXIT | |
| 24 | NAK | Northern Dynasty Minerals | 股票-其他 | 1.04% | -0.24% | EXIT | |
| 25 | CENX | Century Aluminum Company | 股票-原物料 | 0.96% | -5.35% | EXIT | |
| 26 | TE | T1 Energy Inc | 股票-其他 | 0.81% | — | — | |
| 27 | MOS | Mosaic Co/the | 股票-原物料 | 0.71% | — | — | |
| 28 | WWD | Woodward Inc | 股票-工業 | 0.15% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Bornite Capital Management LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.9億，共申報了 28 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Bornite Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：TLN (7.5%)、LNG (6.8%)、AMZN (6.8%)。其中最大持股部位 TLN 佔據整體投資組合約 7.5% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Bornite Capital Management LP 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 15 個部位、加碼 7 個部位、減碼 6 個部位以及清倉 22 個部位。 其中最大新建倉標的為 GE。 本季清倉部位包含 ECL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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