13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001481957
申報總市值
US$603.2萬
US$603.2萬
14 檔
51.6%
在 Q4 2025 申報期間，Belfer Management LLC（CIK: 0001481957）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$603.2萬，共持有 14 個公開申報部位。
數據顯示 Belfer Management LLC 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 11 個既有部位進行裁減並清倉 5 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 CPNG, HAMILTON INSURANCE GROUP LTD, GLD）累計市值佔比達 51.6%，是驅動 Belfer Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPNG | Coupang Inc | 股票-循環性消費 | 21.53% | -1.50% | -7.23% | |
| 2 | ✓ | Hamilton Insurance Group LTD | 股票-其他 | 10.93% | +0.25% | -7.23% | |
| 3 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 7.80% | -1.27% | -7.27% | |
| 4 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 7.34% | -0.16% | +2.36% | |
| 5 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 7.00% | -1.02% | +2.36% | |
| 6 | ✓ | 股票-其他 | 6.42% | — | +2.35% | ||
| 7 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 6.35% | -1.29% | -7.30% | |
| 8 | DLTR | Dollar Tree Inc | 股票-非循環性消費 | 4.94% | -0.63% | -7.21% | |
| 9 | LH | Labcorp Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 4.93% | +0.20% | -9.81% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 4.83% | +1.02% | -7.26% | |
| 11 | AVTR | Avantor Inc | 股票-醫療保健 | 4.74% | +0.73% | -7.23% | |
| 12 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原物料 | 4.69% | +0.30% | -7.30% | |
| 13 | ULTA | Ulta Beauty Inc | 股票-循環性消費 | 4.26% | -3.64% | EXIT | |
| 14 | ORI | Old Republic Intl CORP | 股票-金融 | 4.23% | +0.06% | -10.99% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ✓ | Hamilton Insurance Group LTD | +2.6% | -7.23% | 減碼 |
| 2 | MPLX | Mplx LP | +2% | +2.36% | 加碼 |
| 3 | GLD | Spdr Gold Shares | +1.8% | -7.27% | 減碼 |
| 4 | DLTR | Dollar Tree Inc | +1.7% | -7.21% | 減碼 |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +1.6% | -7.26% | 減碼 |
| 6 | WES | Western Midstream Partners L | +1.6% | +2.36% | 加碼 |
| 7 | ✓ | +1.3% | +2.35% | 加碼 | |
| 8 | ULTA | Ulta Beauty Inc | +1% | -7.39% | 減碼 |
| 9 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.8% | -7.30% | 減碼 |
| 10 | ORI | Old Republic Intl CORP | +0.7% | -10.99% | 減碼 |
| 11 | SHW | Sherwin-williams Co/the | +0.4% | -7.30% | 減碼 |
| 12 | AVTR | Avantor Inc | +0.3% | -7.23% | 減碼 |
| 13 | LH | Labcorp Holdings Inc | 0% | -9.81% | 減碼 |
| 14 | CPNG | Coupang Inc | -3.6% | -7.23% | 減碼 |
| 15 | META | Meta Platforms Inc-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | Z | Zillow Group Inc - C | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | CRBG | Corebridge Financial Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | HUM | Humana Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | CLOV | Clover Health Investments Co | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Belfer Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$603.2萬，共申報了 14 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Belfer Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：CPNG (21.5%)、HAMILTON INSURANCE GROUP LTD (10.9%)、GLD (7.8%)。其中最大持股部位 CPNG 佔據整體投資組合約 21.5% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
META
前期市值: US$22.1萬
在 Q4 2025 季度中，Belfer Management LLC 共進行了 19 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 3 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 5 個部位。 本季清倉部位包含 META。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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