13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001831984
申報總市值
US$5.2億
US$5.2億
161 檔
30.3%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Beacon Bank & Trust 管理的美股投資組合規模來到 US$5.2億，整體持股檔數為 161 檔。
從 Q4 2025 申報觀察，Beacon Bank & Trust 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 34 檔個股並出清 5 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPY, VGSH, IEFA）累計市值佔比達 30.3%，是驅動 Beacon Bank & Trust 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 9.54% | +0.23% | -2.54% | |
| 2 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 7.25% | -0.42% | — | |
| 3 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 6.73% | -0.16% | +2.86% | |
| 4 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 4.37% | -0.35% | — | |
| 5 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 4.30% | -0.35% | -29.93% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.13% | +0.10% | -3.43% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.74% | -0.31% | -5.34% | |
| 8 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 3.51% | +0.25% | -4.32% | |
| 9 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.22% | +0.06% | -9.63% | |
| 10 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 2.81% | -0.06% | +8.07% | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.18% | — | -4.60% | |
| 12 | VTES | Vanguard Sh Term Tax-ex Bond | ETF-其他 | 1.87% | -0.09% | +9.83% | |
| 13 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.57% | -0.32% | -1.33% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.48% | +0.01% | -4.53% | |
| 15 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.45% | -0.01% | -6.83% | |
| 16 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 1.30% | -0.25% | -5.98% | |
| 17 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.27% | +0.35% | -9.51% | |
| 18 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.25% | -0.15% | -1.91% | |
| 19 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.15% | -0.42% | -0.74% | |
| 20 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.06% | -0.20% | -29.89% | |
| 21 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.04% | -0.28% | +6.50% | |
| 22 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 1.00% | -0.08% | -6.34% | |
| 23 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 1.00% | -0.06% | -6.61% | |
| 24 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.97% | -0.20% | -80.03% | |
| 25 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 0.95% | +0.04% | -2.98% | |
| 26 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.94% | +0.21% | +6.29% | |
| 27 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.91% | -0.09% | -2.59% | |
| 28 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.90% | -0.11% | -2.04% | |
| 29 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 0.88% | -0.09% | -2.84% | |
| 30 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.77% | +0.30% | -4.47% | |
| 31 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.77% | +0.05% | +2.00% | |
| 32 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.74% | +0.02% | -4.12% | |
| 33 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.73% | -0.14% | -8.27% | |
| 34 | UL | Unilever Plc-sponsored Adr | 股票-非循環性消費 | 0.70% | -0.07% | — | |
| 35 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 0.69% | +0.04% | — | |
| 36 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.68% | -0.02% | -1.49% | |
| 37 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.67% | +0.08% | — | |
| 38 | CSMD | Congress Smid Growth ETF | ETF-其他 | 0.67% | +0.33% | — | |
| 39 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.66% | -0.06% | -2.79% | |
| 40 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 0.61% | +0.02% | -3.05% | |
| 41 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.57% | -0.07% | -2.18% | |
| 42 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.52% | -0.15% | -13.52% | |
| 43 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.49% | -0.05% | -9.49% | |
| 44 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.48% | -0.01% | -15.61% | |
| 45 | TMUS | T-mobile US Inc | 股票-通訊服務 | 0.48% | -0.15% | -4.60% | |
| 46 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.48% | +0.03% | -3.94% | |
| 47 | OC | Owens Corning | 股票-工業 | 0.47% | +0.09% | -7.46% | |
| 48 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.44% | -0.19% | -5.42% | |
| 49 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.21% | +1.38% | |
| 50 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.41% | +0.04% | -0.23% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Beacon Bank & Trust 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$5.2億，共申報了 161 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Beacon Bank & Trust 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (9.5%)、VGSH (7.3%)、IEFA (6.7%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 9.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VGSH
市值: US$3574.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
UL
前期市值: US$387.5萬
在 Q4 2025 季度中，Beacon Bank & Trust 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 5 個部位、減碼 34 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 VGSH。 本季清倉部位包含 UL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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