13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$7.9億
US$7.9億
132 檔
32.1%
Q4 2025 季度申報顯示，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$7.9億，涵蓋 132 個不同之權益投資部位。
Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 在 Q4 2025 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 84 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
整體而言，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 的前 5 大持股（包含 IVV, IWF, VTV）貢獻了組合市值的 32.1%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.59% | +0.04% | +0.85% | |
| 2 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 7.91% | +0.34% | -0.39% | |
| 3 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 7.33% | -0.25% | -1.71% | |
| 4 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 7.14% | -0.01% | +0.93% | |
| 5 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 5.65% | -0.14% | +1.78% | |
| 6 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 5.61% | -0.41% | +4.09% | |
| 7 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 3.90% | -0.35% | +5.99% | |
| 8 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.55% | +0.01% | -1.62% | |
| 9 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 3.40% | +0.18% | +10.13% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 3.26% | -0.14% | +2.19% | |
| 11 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 3.05% | -0.21% | -1.48% | |
| 12 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.84% | +0.18% | -2.04% | |
| 13 | ACWV | Ishares Msci Global Min Vol | ETF-其他 | 2.42% | -0.37% | +1.08% | |
| 14 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.12% | +0.12% | +8.76% | |
| 15 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 2.09% | +0.07% | +0.37% | |
| 16 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.93% | +0.14% | -0.18% | |
| 17 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 1.65% | -0.01% | +8.38% | |
| 18 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.65% | +0.96% | -40.56% | |
| 19 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 1.59% | +0.06% | +11.93% | |
| 20 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.42% | -0.16% | +6.33% | |
| 21 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.35% | -0.11% | +0.13% | |
| 22 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.33% | -0.13% | +0.03% | |
| 23 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.08% | -0.02% | +0.05% | |
| 24 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.96% | -0.09% | -22.98% | |
| 25 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.86% | +0.01% | +5.13% | |
| 26 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.82% | -0.07% | +3.51% | |
| 27 | VFMF | Vanguard US Multifactor ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.06% | +24.73% | |
| 28 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.73% | -0.24% | -3.22% | |
| 29 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.73% | -0.01% | +4.64% | |
| 30 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.68% | +0.25% | +75.55% | |
| 31 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 0.65% | +0.04% | +1.52% | |
| 32 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 0.48% | -0.06% | — | |
| 33 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.45% | +0.03% | -2.34% | |
| 34 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | ETF-其他 | 0.44% | +0.06% | +16.69% | |
| 35 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.41% | — | +4.88% | |
| 36 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.41% | — | -4.34% | |
| 37 | XT | Ishar Fture Exp Tech Etf-usd | ETF-科技型 | 0.40% | +0.03% | -0.65% | |
| 38 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.37% | — | -19.83% | |
| 39 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.35% | — | +12.84% | |
| 40 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.34% | +0.08% | +241.51% | |
| 41 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.34% | -0.03% | — | |
| 42 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.34% | -0.01% | +1.43% | |
| 43 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.33% | +0.02% | -31.26% | |
| 44 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.30% | — | +20.38% | |
| 45 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.28% | -0.02% | -6.39% | |
| 46 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.27% | -0.03% | -12.74% | |
| 47 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.26% | -0.03% | +4.30% | |
| 48 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.24% | -0.04% | +0.30% | |
| 49 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.24% | -0.05% | +8.60% | |
| 50 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.24% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.9億，共申報了 132 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (8.6%)、IWF (7.9%)、VTV (7.3%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 8.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CINF
市值: US$132.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBDQ
前期市值: US$170.0萬
在 Q4 2025 季度中，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 共進行了 138 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 48 個部位、減碼 64 個部位以及清倉 20 個部位。 其中最大新建倉標的為 CINF。 本季清倉部位包含 IBDQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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