13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$7.9億
US$7.9億
146 檔
31.4%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$7.9億，整體持股檔數為 146 檔。
Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 28 檔股票的新建倉與 80 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IVV, IWF, VTV）累計市值佔比達 31.4%，是驅動 Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.44% | +0.04% | +5.77% | |
| 2 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 7.97% | +0.34% | +3.15% | |
| 3 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 7.38% | -0.25% | +3.12% | |
| 4 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 7.03% | -0.01% | +0.70% | |
| 5 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 5.52% | -0.14% | +4.45% | |
| 6 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 5.48% | -0.41% | +4.16% | |
| 7 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 3.75% | -0.35% | +5.55% | |
| 8 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.62% | +0.01% | +0.52% | |
| 9 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 3.17% | -0.21% | +0.49% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 3.15% | -0.14% | +2.45% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 3.08% | +0.18% | -10.84% | |
| 12 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.91% | +0.18% | +1.56% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.63% | +0.96% | +8.53% | |
| 14 | ACWV | Ishares Msci Global Min Vol | ETF-其他 | 2.45% | -0.37% | +5.09% | |
| 15 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 2.07% | +0.07% | +1.12% | |
| 16 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.93% | +0.12% | -4.79% | |
| 17 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.92% | +0.14% | +10.20% | |
| 18 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 1.51% | -0.01% | +5.50% | |
| 19 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 1.44% | +0.06% | +33.67% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.35% | -0.09% | +35.74% | |
| 21 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.35% | -0.16% | -8.86% | |
| 22 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.35% | -0.11% | -0.76% | |
| 23 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.34% | -0.13% | -5.63% | |
| 24 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.02% | +11.66% | |
| 25 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.82% | +0.01% | +1.44% | |
| 26 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.07% | +8.11% | |
| 27 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.77% | -0.24% | +1.98% | |
| 28 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.71% | -0.01% | +0.93% | |
| 29 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 0.64% | +0.04% | +7.43% | |
| 30 | VFMF | Vanguard US Multifactor ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.06% | +21.11% | |
| 31 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 0.49% | -0.06% | -0.81% | |
| 32 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.46% | — | -6.75% | |
| 33 | XT | Ishar Fture Exp Tech Etf-usd | ETF-科技型 | 0.42% | +0.03% | -0.97% | |
| 34 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.41% | — | -2.94% | |
| 35 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.39% | — | +0.17% | |
| 36 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.38% | +0.25% | -3.42% | |
| 37 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.38% | +0.02% | +30.14% | |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.36% | +0.03% | -3.56% | |
| 39 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | ETF-其他 | 0.35% | +0.06% | -12.98% | |
| 40 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.35% | -0.03% | +3.36% | |
| 41 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.34% | -0.01% | +0.94% | |
| 42 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.34% | -0.03% | +0.09% | |
| 43 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.30% | — | +0.96% | |
| 44 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.29% | -0.02% | -1.59% | |
| 45 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.26% | -0.03% | +3.21% | |
| 46 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.25% | — | -1.25% | |
| 47 | IBDQ | Ishares Ibonds Dec 2025 Term | ETF-其他 | 0.25% | — | +0.23% | |
| 48 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.24% | -0.04% | +0.22% | |
| 49 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.24% | -0.02% | +5.60% | |
| 50 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.24% | -0.05% | -1.68% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.9億，共申報了 146 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (8.4%)、IWF (8.0%)、VTV (7.4%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 8.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IBDW
市值: US$70.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
JEPQ
前期市值: US$53.4萬
在 Q3 2025 季度中，Baron Silver Stevens Financial Advisors, LLC 共進行了 146 項持倉異動，包含新建倉 28 個部位、加碼 80 個部位、減碼 32 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 IBDW。 本季清倉部位包含 JEPQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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