13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0000750641
申報總市值
US$49.1億
US$49.1億
744 檔
18.0%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Bailard, Inc. 管理的美股投資組合規模來到 US$49.1億，整體持股檔數為 744 檔。
從 Q4 2025 申報觀察，Bailard, Inc. 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 94 檔個股並出清 35 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Bailard, Inc. 的前 5 大核心持股（包含 AAPL, MSFT, NVDA 等）合計佔整體申報市值的 18.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 744 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.99% | +0.08% | -2.30% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.53% | -0.38% | -1.87% | |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.78% | -0.04% | -8.22% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 3.20% | +0.33% | -1.53% | |
| 5 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.06% | +0.10% | -1.20% | |
| 6 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 3.00% | +1.65% | -2.79% | |
| 7 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 2.73% | -2.12% | -1.45% | |
| 8 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.71% | -0.14% | -10.84% | |
| 9 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 1.99% | -0.45% | +9.72% | |
| 10 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.90% | +0.40% | +0.16% | |
| 11 | CMF | Ishares California Muni Bond | ETF-其他 | 1.83% | -0.19% | +0.30% | |
| 12 | JMTG | Mortgage-backed Securities | ETF-其他 | 1.64% | -0.15% | +11.57% | |
| 13 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.57% | -0.10% | -0.03% | |
| 14 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.50% | — | -1.86% | |
| 15 | IBTG | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 1.43% | -0.78% | -8.78% | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.32% | +0.02% | -4.74% | |
| 17 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.20% | — | -4.31% | |
| 18 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.17% | — | +0.56% | |
| 19 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.10% | -0.01% | -4.50% | |
| 20 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.06% | +0.02% | -0.99% | |
| 21 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.96% | +0.12% | +9.91% | |
| 22 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.96% | -0.42% | +20.50% | |
| 23 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.94% | +0.02% | -32.83% | |
| 24 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.89% | -0.11% | -25.82% | |
| 25 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 0.89% | -0.11% | +4.18% | |
| 26 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.88% | — | +3.97% | |
| 27 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.86% | +0.21% | -8.73% | |
| 28 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.76% | +0.09% | -0.59% | |
| 29 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.75% | -0.15% | -1.88% | |
| 30 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.74% | +0.19% | +97.46% | |
| 31 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.69% | +0.04% | -0.50% | |
| 32 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.69% | -0.13% | -5.45% | |
| 33 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.69% | -0.04% | -3.26% | |
| 34 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.68% | -0.08% | -2.04% | |
| 35 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 0.68% | +0.01% | -0.87% | |
| 36 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.65% | +0.13% | -4.00% | |
| 37 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.63% | -0.07% | -3.64% | |
| 38 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.59% | — | — | |
| 39 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.58% | +0.53% | -6.63% | |
| 40 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.51% | -0.18% | +895.09% | |
| 41 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.51% | -0.10% | +1.99% | |
| 42 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.51% | +0.04% | -1.52% | |
| 43 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.50% | +0.07% | -0.19% | |
| 44 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.47% | -0.20% | +63.16% | |
| 45 | INTU | Intuit Inc | 股票-科技 | 0.46% | -0.22% | -4.64% | |
| 46 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.45% | -0.06% | -7.69% | |
| 47 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.45% | — | -32.11% | |
| 48 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.44% | +0.12% | -5.77% | |
| 49 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 0.43% | +0.46% | -3.12% | |
| 50 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 0.43% | -0.12% | -2.06% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Bailard, Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$49.1億，共申報了 744 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Bailard, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：AAPL (5.0%)、MSFT (4.5%)、NVDA (3.8%)。其中最大持股部位 AAPL 佔據整體投資組合約 5.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VTIP
市值: US$2664.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VBK
前期市值: US$528.8萬
在 Q4 2025 季度中，Bailard, Inc. 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 24 個部位、加碼 47 個部位、減碼 94 個部位以及清倉 35 個部位。 其中最大新建倉標的為 VTIP。 本季清倉部位包含 VBK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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