13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$5.9億
US$5.9億
107 檔
34.4%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Aspen Wealth Management LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$5.9億，整體持股檔數為 107 檔。
Aspen Wealth Management LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 26 檔股票的新建倉與 52 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 DFUS, DFIC, QUAL）累計市值佔比達 34.4%，是驅動 Aspen Wealth Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 11.71% | +0.89% | +4.62% | |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 9.68% | -0.27% | +1.69% | |
| 3 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 9.63% | +0.41% | +1.32% | |
| 4 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 7.35% | +0.61% | -1.66% | |
| 5 | JCPB | Jpmorgan Core Plus Bond ETF | ETF-其他 | 6.60% | -0.41% | +12.20% | |
| 6 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 6.57% | +0.26% | +3.38% | |
| 7 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 6.38% | -0.20% | -1.11% | |
| 8 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 4.15% | +0.03% | +2.20% | |
| 9 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 3.60% | +0.30% | +3.07% | |
| 10 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.31% | -0.32% | +4.70% | |
| 11 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.07% | -0.03% | +2.02% | |
| 12 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.87% | +0.03% | +19.64% | |
| 13 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.84% | +0.11% | +3.17% | |
| 14 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 1.83% | -0.01% | -0.32% | |
| 15 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.56% | -0.10% | -0.33% | |
| 16 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 1.53% | -0.04% | +0.15% | |
| 17 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.18% | -0.29% | +0.01% | |
| 18 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.15% | -0.32% | +0.43% | |
| 19 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 0.98% | -0.04% | +0.19% | |
| 20 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.96% | -0.02% | +0.23% | |
| 21 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 0.81% | +0.02% | +37.78% | |
| 22 | SHYM | Ishares Short Duration High | ETF-其他 | 0.78% | +0.10% | +55.62% | |
| 23 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 0.73% | -0.38% | -1.65% | |
| 24 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.70% | -0.01% | -0.67% | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.67% | +0.01% | +1.04% | |
| 26 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 0.66% | +0.09% | +0.32% | |
| 27 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.55% | -0.29% | -13.28% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.53% | -0.02% | +1.75% | |
| 29 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.50% | -0.01% | +0.31% | |
| 30 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.46% | -0.25% | -7.46% | |
| 31 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.46% | -0.01% | +0.63% | |
| 32 | PB | Prosperity Bancshares Inc | 股票-金融 | 0.43% | -0.09% | -3.33% | |
| 33 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.37% | -0.03% | — | |
| 34 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | +0.09% | |
| 35 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.34% | -0.02% | -0.33% | |
| 36 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.05% | -9.73% | |
| 37 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | — | |
| 38 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.30% | -0.02% | +4.70% | |
| 39 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.28% | -0.05% | — | |
| 40 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.25% | — | +0.59% | |
| 41 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.25% | — | +0.30% | |
| 42 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.24% | +0.01% | +2.20% | |
| 43 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.22% | -0.01% | — | |
| 44 | IBMT | Ishares Ibonds Dec 2031 Muni | ETF-其他 | 0.20% | -0.13% | — | |
| 45 | IBMS | Isharesibonddec2030munibdetf | ETF-其他 | 0.20% | -0.09% | — | |
| 46 | IBMR | Ishares Ibonds Dec 2029 M Bd | ETF-其他 | 0.20% | -0.09% | — | |
| 47 | IBMQ | Ishares Ibonds Dec 2028 Muni | ETF-其他 | 0.20% | -0.09% | — | |
| 48 | IBMP | Ishares Ibonds Dec 2027 Term | ETF-其他 | 0.20% | -0.10% | — | |
| 49 | IBMO | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.20% | -0.10% | — | |
| 50 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 0.19% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Aspen Wealth Management LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$5.9億，共申報了 107 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Aspen Wealth Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFUS (11.7%)、DFIC (9.7%)、QUAL (9.6%)。其中最大持股部位 DFUS 佔據整體投資組合約 11.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DFUV
市值: US$146.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VBR
前期市值: US$38.4萬
在 Q3 2025 季度中，Aspen Wealth Management LLC 共進行了 107 項持倉異動，包含新建倉 26 個部位、加碼 52 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFUV。 本季清倉部位包含 VBR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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