13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001541596
申報總市值
US$3.7億
US$3.7億
176 檔
18.6%
在 Q4 2025 申報期間，Aspen Investment Management Inc（CIK: 0001541596）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.7億，共持有 176 個公開申報部位。
Aspen Investment Management Inc 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 14 檔股票的新建倉與 32 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPY, RSP, AAPL）累計市值佔比達 18.6%，是驅動 Aspen Investment Management Inc 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 7.33% | -0.47% | +0.97% | |
| 2 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 3.64% | -0.04% | -0.22% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.55% | +0.05% | +186.59% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.49% | -0.25% | +40.29% | |
| 5 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 2.84% | +0.40% | +5.15% | |
| 6 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.76% | -0.09% | +5.72% | |
| 7 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 2.44% | -0.25% | +4.03% | |
| 8 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 2.30% | -0.21% | +11.30% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.01% | -0.04% | +12.85% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.97% | +0.17% | +81.24% | |
| 11 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.95% | -0.06% | +585.82% | |
| 12 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.90% | +0.08% | +18.78% | |
| 13 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.47% | +0.11% | +399.04% | |
| 14 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.47% | -0.33% | -1.11% | |
| 15 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.38% | +0.07% | +36.30% | |
| 16 | FPE | Ft-preferred Secur & Inc ETF | ETF-其他 | 1.36% | -0.15% | +1.46% | |
| 17 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.26% | +0.05% | +323.67% | |
| 18 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 1.14% | -0.14% | -0.16% | |
| 19 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.14% | +0.16% | -4.71% | |
| 20 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.13% | -0.10% | +89.86% | |
| 21 | FTSL | First Trust Senior Loan ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.13% | -11.23% | |
| 22 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.02% | +0.16% | +149.01% | |
| 23 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 1.02% | -0.12% | — | |
| 24 | SPYI | Neos S&p 500 High Income ETF | ETF-大型股與成長 | 0.88% | -0.03% | +133.29% | |
| 25 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.88% | +0.05% | +122.98% | |
| 26 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 0.87% | +0.68% | +21.41% | |
| 27 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 0.86% | -0.10% | — | |
| 28 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.85% | -0.29% | +9.10% | |
| 29 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.83% | -0.26% | +103.06% | |
| 30 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 0.81% | -0.36% | -1.08% | |
| 31 | HYS | Pimco 0-5 Year H/y CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.80% | -0.09% | +0.01% | |
| 32 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.80% | -0.13% | +0.68% | |
| 33 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.78% | -0.08% | -0.76% | |
| 34 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.78% | +0.01% | +0.79% | |
| 35 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.74% | -0.16% | +1010.38% | |
| 36 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.74% | -0.09% | +1.47% | |
| 37 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.74% | -0.10% | +101.30% | |
| 38 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.74% | -0.09% | +30.51% | |
| 39 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.72% | -0.12% | +30.71% | |
| 40 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.70% | -0.18% | +30.34% | |
| 41 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.69% | +0.06% | +0.90% | |
| 42 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.69% | -0.08% | +114.30% | |
| 43 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.67% | +0.24% | +31.98% | |
| 44 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.66% | -0.05% | +3.87% | |
| 45 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.65% | -0.20% | -0.37% | |
| 46 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.64% | +0.04% | +2.87% | |
| 47 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.64% | — | +2.33% | |
| 48 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.62% | +0.03% | +0.69% | |
| 49 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.61% | — | +56.48% | |
| 50 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.59% | -0.13% | +1.66% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Aspen Investment Management Inc 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.7億，共申報了 176 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Aspen Investment Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (7.3%)、RSP (3.6%)、AAPL (3.5%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 7.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VOX
市值: US$157.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BSCP
前期市值: US$153.8萬
在 Q4 2025 季度中，Aspen Investment Management Inc 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 14 個部位、加碼 32 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 VOX。 本季清倉部位包含 BSCP。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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