13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$3.7億
US$3.7億
147 檔
14.8%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Aspen Investment Management Inc 管理的美股投資組合規模來到 US$3.7億，整體持股檔數為 147 檔。
Q2 2025 數據顯示 Aspen Investment Management Inc 積極進場，新開立 11 個部位並同步加碼 17 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Aspen Investment Management Inc 的前 5 大核心持股（包含 SPY, RSP, MSFT 等）合計佔整體申報市值的 14.8%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 8.76% | -0.47% | -1.87% | |
| 2 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 4.71% | -0.04% | -7.39% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.45% | -0.25% | -7.25% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.12% | -0.09% | +16.40% | |
| 5 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 3.12% | +0.40% | +6.92% | |
| 6 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 2.99% | -0.25% | +4.62% | |
| 7 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 2.57% | -0.21% | +9.84% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.18% | -0.04% | -0.16% | |
| 9 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.93% | -0.33% | -1.28% | |
| 10 | FPE | Ft-preferred Secur & Inc ETF | ETF-其他 | 1.81% | -0.15% | -0.55% | |
| 11 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.76% | +0.08% | -0.20% | |
| 12 | FTSL | First Trust Senior Loan ETF | ETF-其他 | 1.62% | -0.13% | +0.95% | |
| 13 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 1.60% | -0.14% | +14.62% | |
| 14 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.51% | +0.16% | — | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.39% | +0.05% | +2.19% | |
| 16 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 1.39% | -0.12% | +32.20% | |
| 17 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.36% | +0.24% | +8.76% | |
| 18 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.20% | +0.07% | -20.17% | |
| 19 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 1.17% | -0.10% | — | |
| 20 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 1.16% | -0.36% | +24.50% | |
| 21 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 1.15% | -0.08% | -24.68% | |
| 22 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 1.15% | -0.26% | +143.74% | |
| 23 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.10% | +0.01% | +0.90% | |
| 24 | HYS | Pimco 0-5 Year H/y CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 1.10% | -0.09% | +2.04% | |
| 25 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 1.01% | -0.20% | +0.39% | |
| 26 | FICO | Fair Isaac CORP | 股票-科技 | 1.00% | -0.01% | -0.77% | |
| 27 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.97% | -0.10% | +3.56% | |
| 28 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.95% | -0.05% | +0.64% | |
| 29 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.94% | +0.03% | +0.81% | |
| 30 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.94% | -0.09% | +1.26% | |
| 31 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.89% | -0.29% | +19.14% | |
| 32 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.88% | — | +7.96% | |
| 33 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.85% | -0.12% | +4.10% | |
| 34 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.85% | +0.06% | +3.46% | |
| 35 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.83% | -0.13% | — | |
| 36 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.82% | -0.13% | -0.14% | |
| 37 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.78% | +0.04% | +0.45% | |
| 38 | DES | Wisdomtree US Smallcap Divid | ETF-其他 | 0.78% | — | -0.50% | |
| 39 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.75% | -0.18% | -1.81% | |
| 40 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.74% | +0.17% | -21.85% | |
| 41 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.71% | -0.02% | +1.48% | |
| 42 | BSCP | Invesco Bulletshares 2025 Cb | ETF-其他 | 0.70% | — | -1.65% | |
| 43 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.02% | -0.12% | |
| 44 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.69% | — | -0.29% | |
| 45 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.02% | -0.09% | |
| 46 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.67% | -0.01% | -1.63% | |
| 47 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.67% | -0.23% | -0.04% | |
| 48 | CSX | Csx CORP | 股票-工業 | 0.66% | +0.01% | -1.51% | |
| 49 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.66% | -0.04% | +1.75% | |
| 50 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.65% | -0.09% | -0.72% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Aspen Investment Management Inc 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.7億，共申報了 147 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Aspen Investment Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (8.8%)、RSP (4.7%)、MSFT (3.5%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 8.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BSCT
市值: US$278.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
XLY
前期市值: US$106.8萬
在 Q2 2025 季度中，Aspen Investment Management Inc 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 17 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 BSCT。 本季清倉部位包含 XLY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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