13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001556915
申報總市值
US$39.2億
US$39.2億
110 檔
39.2%
在 Q4 2025 申報期間，ARGA Investment Management, LP（CIK: 0001556915）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$39.2億，共持有 110 個公開申報部位。
從 Q4 2025 申報觀察，ARGA Investment Management, LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 40 檔個股並出清 11 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，ARGA Investment Management, LP 的前 5 大核心持股（包含 BBD, NTR, XPEV 等）合計佔整體申報市值的 39.2%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BBD | Banco Bradesco-adr | 股票-其他 | 10.23% | -2.75% | -1.62% | |
| 2 | NTR | Nutrien LTD | 股票-原物料 | 8.93% | +0.38% | -10.83% | |
| 3 | XPEV | XPeng Inc. | 股票-其他 | 8.88% | -2.72% | +119.16% | |
| 4 | TCOM | Trip.com Group Ltd-adr | 股票-循環性消費 | 7.73% | +1.95% | -14.81% | |
| 5 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 6.13% | -4.91% | +0.89% | |
| 6 | MGA | Magna International Inc | 股票-循環性消費 | 6.09% | -0.83% | +1.08% | |
| 7 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-循環性消費 | 6.04% | -5.14% | -22.78% | |
| 8 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 5.54% | +0.55% | -0.00% | |
| 9 | BAP | Credicorp Ltd. | 股票-金融 | 5.46% | — | -0.00% | |
| 10 | MLCO | Melco Resorts & Entert-adr | 股票-其他 | 4.72% | -1.04% | -9.30% | |
| 11 | GLOB | Globant S.A. | 股票-科技 | 3.62% | -1.67% | EXIT | |
| 12 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 2.65% | -0.39% | +4.63% | |
| 13 | HUM | Humana Inc | 股票-醫療保健 | 1.56% | +0.38% | +0.52% | |
| 14 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 1.55% | -0.55% | +32.84% | |
| 15 | NOK | Nokia Corp-spon Adr | 股票-科技 | 1.35% | -3.79% | — | |
| 16 | LEA | Lear CORP | 股票-循環性消費 | 1.23% | +0.01% | NEW | |
| 17 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 1.14% | -0.40% | -28.48% | |
| 18 | EPAM | Epam Systems Inc | 股票-科技 | 1.08% | — | -1.56% | |
| 19 | BIDU | Baidu Inc - Spon Adr | 股票-通訊服務 | 1.08% | +3.30% | NEW | |
| 20 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 1.05% | -0.24% | — | |
| 21 | ALK | Alaska Air Group Inc | 股票-工業 | 1.03% | — | +200.34% | |
| 22 | ARW | Arrow Electronics Inc | 股票-科技 | 1.03% | -0.96% | -0.39% | |
| 23 | AA | Alcoa CORP | 股票-原物料 | 1.00% | -0.70% | -56.02% | |
| 24 | TTE | TotalEnergies SE | 股票-其他 | 0.88% | -3.65% | EXIT | |
| 25 | LCII | Lci Industries | 股票-循環性消費 | 0.86% | -0.34% | +0.83% | |
| 26 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.85% | -0.34% | -0.31% | |
| 27 | MHK | Mohawk Industries Inc | 股票-循環性消費 | 0.77% | -0.30% | -46.85% | |
| 28 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 0.71% | +1.44% | -60.88% | |
| 29 | CNC | Centene CORP | 股票-醫療保健 | 0.68% | +0.03% | -0.08% | |
| 30 | PTEN | Patterson-uti Energy Inc | 股票-能源 | 0.67% | -0.92% | -33.16% | |
| 31 | HAL | Halliburton Co | 股票-能源 | 0.62% | -1.14% | EXIT | |
| 32 | MAN | Manpowergroup Inc | 股票-工業 | 0.50% | — | -0.36% | |
| 33 | BAX | Baxter International Inc | 股票-醫療保健 | 0.43% | +0.04% | NEW | |
| 34 | DOW | Dow Inc | 股票-原物料 | 0.42% | -1.00% | EXIT | |
| 35 | BBWI | Bath & Body Works Inc | 股票-循環性消費 | 0.34% | -0.30% | -0.22% | |
| 36 | CTSH | Cognizant Tech Solutions-a | 股票-科技 | 0.32% | — | +0.07% | |
| 37 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.19% | — | — | |
| 38 | RY | Royal Bank Of Canada | 股票-金融 | 0.15% | — | +0.50% | |
| 39 | CNQ | Canadian Natural Resources | 股票-能源 | 0.13% | +0.06% | +20.89% | |
| 40 | UBS | UBS Group AG | 股票-金融 | 0.12% | — | -94.47% | |
| 41 | CPRI | Capri Holdings Limited | 股票-循環性消費 | 0.10% | -0.02% | -3.80% | |
| 42 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | 股票-原物料 | 0.09% | -0.06% | +107.55% | |
| 43 | WCC | Wesco International Inc | 股票-工業 | 0.09% | — | -1.93% | |
| 44 | VSXY | Victoria's Secret & Co | 股票-循環性消費 | 0.08% | +0.01% | -27.62% | |
| 45 | COLB | Columbia Banking System Inc | 股票-金融 | 0.07% | — | — | |
| 46 | VALE | Vale Sa-sp Adr | 股票-原物料 | 0.06% | -0.05% | EXIT | |
| 47 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工業 | 0.06% | +9.31% | -48.98% | |
| 48 | SON | Sonoco Products Co | 股票-循環性消費 | 0.06% | -0.13% | — | |
| 49 | AVT | Avnet Inc | 股票-科技 | 0.06% | -0.01% | — | |
| 50 | INMD | InMode Ltd. | 股票-其他 | 0.06% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，ARGA Investment Management, LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$39.2億，共申報了 110 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，ARGA Investment Management, LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：BBD (10.2%)、NTR (8.9%)、XPEV (8.9%)。其中最大持股部位 BBD 佔據整體投資組合約 10.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
NOK
市值: US$4952.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BAC
前期市值: US$3839.5萬
在 Q4 2025 季度中，ARGA Investment Management, LP 共進行了 81 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 19 個部位、減碼 40 個部位以及清倉 11 個部位。 其中最大新建倉標的為 NOK。 本季清倉部位包含 BAC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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