13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$13.0億
US$13.0億
313 檔
34.8%
American Trust 在 Q1 2026 季度的美股部位總計估值為 US$13.0億，分散於 313 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q1 2026 申報觀察，American Trust 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 96 檔個股並出清 47 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VOO, BIV, DGRO）累計市值佔比達 34.8%，是驅動 American Trust 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
僅顯示前 200 大持股（共 313 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.35% | -0.33% | +0.51% | |
| 2 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 8.46% | -1.28% | +8.08% | |
| 3 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 6.16% | -0.09% | +3.41% | |
| 4 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 5.36% | -0.23% | +27.59% | |
| 5 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 4.51% | +0.17% | +5.06% | |
| 6 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 4.36% | +0.07% | +1.54% | |
| 7 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.93% | +0.05% | +1.33% | |
| 8 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 3.42% | -0.16% | +8.79% | |
| 9 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 3.03% | -0.10% | +0.25% | |
| 10 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.61% | -0.13% | -1.72% | |
| 11 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.31% | -0.48% | -1.69% | |
| 12 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.20% | +0.26% | -10.91% | |
| 13 | JFLX | Jpmorgan Flexible Debt ETF | ETF-其他 | 1.98% | -0.20% | +4.23% | |
| 14 | DXUV | Dimensional US Vtor Eqty ETF | ETF-其他 | 1.38% | — | +4.38% | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.26% | -0.01% | -17.58% | |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.99% | -0.11% | -17.44% | |
| 17 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.95% | -0.04% | +0.54% | |
| 18 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.08% | -2.97% | |
| 19 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.86% | -0.10% | -11.72% | |
| 20 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.69% | +0.03% | -4.01% | |
| 21 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.67% | +0.02% | -20.96% | |
| 22 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.65% | +0.03% | -18.78% | |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.62% | -0.05% | -14.36% | |
| 24 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.56% | -0.14% | -16.38% | |
| 25 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.53% | +0.21% | -21.50% | |
| 26 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.51% | +0.01% | +3.07% | |
| 27 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.50% | -0.14% | -16.87% | |
| 28 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.49% | -0.04% | -15.01% | |
| 29 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.48% | +0.03% | -5.56% | |
| 30 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.47% | +0.08% | -9.09% | |
| 31 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.45% | +0.09% | -23.80% | |
| 32 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.43% | — | -0.73% | |
| 33 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.41% | -0.13% | -5.40% | |
| 34 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.39% | +0.02% | +5.83% | |
| 35 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.38% | +0.03% | -17.92% | |
| 36 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.38% | -0.03% | -12.39% | |
| 37 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.38% | -0.03% | -16.73% | |
| 38 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.38% | -0.08% | -17.17% | |
| 39 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | — | -27.10% | |
| 40 | CTAS | Cintas CORP | 股票-工業 | 0.37% | -0.07% | -18.12% | |
| 41 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.35% | -0.04% | -16.93% | |
| 42 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.35% | -0.09% | -11.61% | |
| 43 | SDY | Ss Spdr S&p Dividend ETF | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | -8.10% | |
| 44 | JMEE | JPM Sma & Mid Cap En Eq Et-u | ETF-其他 | 0.34% | -0.02% | -4.43% | |
| 45 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 0.33% | -0.05% | -1.69% | |
| 46 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 0.33% | -0.10% | -11.56% | |
| 47 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.31% | -0.07% | -13.82% | |
| 48 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.31% | -0.09% | -15.10% | |
| 49 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.31% | -0.04% | -2.50% | |
| 50 | CNQ | Canadian Natural Resources | 股票-能源 | 0.30% | -0.11% | -18.54% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，American Trust 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$13.0億，共申報了 313 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，American Trust 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (15.3%)、BIV (8.5%)、DGRO (6.2%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 15.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
TPR
市值: US$46.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PAYX
前期市值: US$228.6萬
在 Q1 2026 季度中，American Trust 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 32 個部位、加碼 25 個部位、減碼 96 個部位以及清倉 47 個部位。 其中最大新建倉標的為 TPR。 本季清倉部位包含 PAYX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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