13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$6.6億
US$6.6億
171 檔
21.5%
Advisory Resource Group 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$6.6億，分散於 171 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2025 期間，Advisory Resource Group 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 8 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 5 檔新建倉標的之中。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 QDPL, PSX, JSI）累計市值佔比達 21.5%，是驅動 Advisory Resource Group 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QDPL | Pacer Met US Lrg Cap Dvd 400 | ETF-其他 | 7.36% | -0.05% | +1.39% | |
| 2 | PSX | Phillips 66 | 股票-能源 | 5.41% | -1.60% | -0.51% | |
| 3 | JSI | Jh Securitized Income ETF | ETF-其他 | 4.46% | -0.35% | +27.36% | |
| 4 | PSQO | Plmr Sq Credit Opp ETF | ETF-其他 | 4.02% | -0.34% | +27.55% | |
| 5 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 3.94% | -1.76% | +3.16% | |
| 6 | PTRB | Pgim Total Return Bond ETF | ETF-其他 | 3.50% | -0.23% | +3.88% | |
| 7 | PATN | Pacer Nasdaq Int Pat Ldr | ETF-科技型 | 2.84% | +0.24% | -1.20% | |
| 8 | JMEE | JPM Sma & Mid Cap En Eq Et-u | ETF-其他 | 2.77% | +0.07% | +0.57% | |
| 9 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 2.15% | -0.16% | +5.80% | |
| 10 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 2.15% | -0.18% | +0.33% | |
| 11 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.05% | +0.10% | -0.90% | |
| 12 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 1.41% | -0.03% | +2.61% | |
| 13 | FYEE | Fidelity Yld Enhan Eqty ETF | ETF-其他 | 1.39% | -0.05% | +1.16% | |
| 14 | PULS | Pgim Ultra Short Bond ETF | ETF-其他 | 1.32% | -0.08% | +3.33% | |
| 15 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.27% | -1.08% | +5.71% | |
| 16 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 1.27% | +0.94% | -10.47% | |
| 17 | FELV | Fidelity Enh Lrg Cap Val ETF | ETF-其他 | 1.26% | +0.07% | +7.16% | |
| 18 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 1.19% | — | -2.65% | |
| 19 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.18% | +0.37% | -4.80% | |
| 20 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 1.18% | -0.45% | -4.42% | |
| 21 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.16% | -0.59% | -1.53% | |
| 22 | CTSH | Cognizant Tech Solutions-a | 股票-科技 | 1.15% | — | -1.60% | |
| 23 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 1.15% | +0.18% | -8.26% | |
| 24 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 1.14% | -0.92% | EXIT | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.13% | +0.04% | -3.40% | |
| 26 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.12% | +0.36% | -6.07% | |
| 27 | AIG | American International Group | 股票-金融 | 1.10% | -0.02% | +1.99% | |
| 28 | FITB | Fifth Third Bancorp | 股票-金融 | 1.10% | +0.13% | -0.63% | |
| 29 | HERD | Pacer Cash Cows Fund Of Fund | ETF-其他 | 1.09% | -0.04% | +3.37% | |
| 30 | DOV | Dover CORP | 股票-工業 | 1.09% | — | -2.32% | |
| 31 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 1.09% | +0.04% | +3.52% | |
| 32 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 1.04% | -0.03% | -5.66% | |
| 33 | AFL | Aflac Inc | 股票-金融 | 1.02% | +0.01% | -2.76% | |
| 34 | PJFG | Pgim Jennison Focused Growth | ETF-其他 | 0.97% | -0.02% | -0.63% | |
| 35 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.95% | -1.21% | EXIT | |
| 36 | PHYL | Pgim Active High Yield Bond | ETF-非投資等級債 | 0.87% | -0.04% | +5.43% | |
| 37 | HYFI | AB High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.85% | -0.07% | +6.04% | |
| 38 | FENI | Fidelity Enhanced Intl ETF | ETF-其他 | 0.82% | +0.01% | -0.65% | |
| 39 | XISE | Ft Vest US Equity Buffer & P | ETF-其他 | 0.75% | -0.09% | +3.60% | |
| 40 | INDS | Pacer Industrial Real Estate | ETF-其他 | 0.75% | -0.02% | +2.24% | |
| 41 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.74% | -0.02% | -0.01% | |
| 42 | VEMY | Vir S/h Emrg Mkt Hy Bnd ETF | ETF-其他 | 0.69% | -0.03% | +1.70% | |
| 43 | EVTR | Eaton Vance Total Return | ETF-其他 | 0.68% | -0.09% | +5.31% | |
| 44 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.67% | +0.19% | +4.56% | |
| 45 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.57% | +0.04% | +3.00% | |
| 46 | INMU | Ishares Intermediate Muni In | ETF-其他 | 0.56% | -0.02% | +16.48% | |
| 47 | SHYM | Ishares Short Duration High | ETF-其他 | 0.55% | -0.44% | +5.86% | |
| 48 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.55% | -0.01% | +35.89% | |
| 49 | TAFM | AB Tax Aware Inter Muni | ETF-其他 | 0.55% | -0.04% | -0.10% | |
| 50 | UTES | Virtus Reaves Utilities ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.03% | +1.21% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Advisory Resource Group 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.6億，共申報了 171 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Advisory Resource Group 按市值排列的前三大核心持股分別為：QDPL (7.4%)、PSX (5.4%)、JSI (4.5%)。其中最大持股部位 QDPL 佔據整體投資組合約 7.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
HON
市值: US$542.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SMTH
前期市值: US$1248.1萬
在 Q4 2025 季度中，Advisory Resource Group 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 22 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 HON。 本季清倉部位包含 SMTH。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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