13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0000902584
申報總市值
US$10.0億
US$10.0億
152 檔
11.0%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Advisory Research Inc 於 Q4 2024 結束時的管理資產規模為 US$10.0億。該機構在本季度申報了 152 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
Advisory Research Inc 在 Q4 2024 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 10 個全新部位及加碼 72 檔持股的同時，亦同步清倉 14 檔並減碼 50 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 BELFB, JBTM, AVGO）占據了總市值的 11.0%，展現出該機構在 Q4 2024 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BELFB | Bel Fuse Inc-cl B | 股票-其他 | 4.30% | +1.02% | +27.42% | |
| 2 | JBTM | Jbt Marel CORP | 股票-工業 | 3.94% | +0.54% | +93.03% | |
| 3 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.75% | +0.05% | -0.82% | |
| 4 | PHIN | Phinia Inc | 股票-循環性消費 | 3.32% | -0.31% | EXIT | |
| 5 | TRS | Trimas CORP | 股票-其他 | 3.08% | +0.49% | +41.19% | |
| 6 | PRSU | Pursuit Attractions And Hosp | 股票-其他 | 3.02% | +0.67% | -1.91% | |
| 7 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 2.96% | +0.62% | -1.10% | |
| 8 | MLR | Miller Industries Inc/tenn | 股票-其他 | 2.95% | — | -26.77% | |
| 9 | TPR | Tapestry Inc | 股票-循環性消費 | 2.60% | -0.29% | -1.03% | |
| 10 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 2.42% | -0.23% | +29.05% | |
| 11 | MTG | Mgic Investment CORP | 股票-金融 | 2.39% | -0.26% | +25.94% | |
| 12 | SSBUSD | Southstate Bank CORP | 股票-其他 | 2.13% | — | +269.81% | |
| 13 | WAL | Western Alliance Bancorp | 股票-金融 | 2.11% | -0.02% | +52.66% | |
| 14 | PFGC | Performance Food Group Co | 股票-非循環性消費 | 2.11% | +0.02% | +1.19% | |
| 15 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.02% | -0.31% | -0.66% | |
| 16 | ESGRP | Enstar Group Limited - Deposita | 股票-其他 | 2.00% | — | -16.43% | |
| 17 | LEGH | Legacy Housing CORP | 股票-其他 | 1.94% | +0.09% | +34.00% | |
| 18 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 1.88% | +0.02% | -0.69% | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.81% | +0.08% | -5.92% | |
| 20 | AEP | American Electric Power | 股票-公用事業 | 1.63% | -0.27% | -0.81% | |
| 21 | OPLN | Openlane Inc | 股票-其他 | 1.62% | +1.72% | — | |
| 22 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.62% | -0.04% | -0.88% | |
| 23 | KDP | Keurig Dr Pepper Inc | 股票-非循環性消費 | 1.59% | +0.11% | -1.45% | |
| 24 | HHH | Howard Hughes Holdings Inc | 股票-房地產 | 1.39% | — | +10.10% | |
| 25 | GSK | Gsk Plc-spon Adr | 股票-醫療保健 | 1.36% | -0.26% | -7.67% | |
| 26 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 1.30% | — | -0.42% | |
| 27 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 1.24% | -0.15% | -1.12% | |
| 28 | EME | Emcor Group Inc | 股票-工業 | 1.23% | -0.03% | -1.04% | |
| 29 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 1.21% | -0.87% | -0.56% | |
| 30 | EEX | Emerald Holding Inc | 股票-其他 | 1.05% | -1.04% | EXIT | |
| 31 | KB | Kb Financial Group Inc-adr | 股票-金融 | 0.98% | -0.18% | -1.25% | |
| 32 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.95% | -0.09% | +23.73% | |
| 33 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-循環性消費 | 0.94% | — | -2.34% | |
| 34 | LAMR | Lamar Advertising Co-a | 股票-房地產 | 0.90% | +0.11% | -0.73% | |
| 35 | UL | Unilever PLC | 股票-非循環性消費 | 0.82% | — | -1.09% | |
| 36 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.78% | -0.08% | +0.35% | |
| 37 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 0.77% | -0.12% | +4.25% | |
| 38 | ESI | Element Solutions Inc | 股票-原物料 | 0.71% | -0.01% | +13.97% | |
| 39 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.67% | -0.05% | — | |
| 40 | FA | First Advantage CORP | 股票-其他 | 0.66% | — | +0.58% | |
| 41 | HMC | Honda Motor Co Ltd-spons Adr | 股票-循環性消費 | 0.62% | — | -11.34% | |
| 42 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 0.60% | -0.08% | -48.22% | |
| 43 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.58% | -0.02% | +1.23% | |
| 44 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.57% | -0.10% | — | |
| 45 | FRME | First Merchants CORP | 股票-其他 | 0.53% | -0.04% | -0.17% | |
| 46 | SKY | Champion Homes Inc | 股票-循環性消費 | 0.52% | — | -0.60% | |
| 47 | DSGR | Distribution Solutions Group | 股票-其他 | 0.50% | — | -25.47% | |
| 48 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 0.49% | -0.07% | — | |
| 49 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.48% | -0.06% | +0.12% | |
| 50 | WBS | Webster Financial CORP | 股票-金融 | 0.48% | -0.17% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Advisory Research Inc 在 Q4 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$10.0億，共申報了 152 個公開持股部位。
在 Q4 2024 季度，Advisory Research Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：BELFB (4.3%)、JBTM (3.9%)、AVGO (3.8%)。其中最大持股部位 BELFB 佔據整體投資組合約 4.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
OPLN
市值: US$976.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
MRK
前期市值: US$1178.4萬
在 Q4 2024 季度中，Advisory Research Inc 共進行了 146 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 72 個部位、減碼 50 個部位以及清倉 14 個部位。 其中最大新建倉標的為 OPLN。 本季清倉部位包含 MRK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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