13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$40.8億
US$40.8億
519 檔
32.0%
Advisory Alpha, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$40.8億，分散於 519 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Advisory Alpha, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 3 檔股票的新建倉與 32 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPYG, SPYV, SCHM）累計市值佔比達 32.0%，是驅動 Advisory Alpha, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
僅顯示前 200 大持股（共 519 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 10.16% | +0.54% | -1.13% | |
| 2 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 8.73% | -0.29% | +0.60% | |
| 3 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 6.84% | +0.27% | -6.57% | |
| 4 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 5.18% | -0.17% | -0.96% | |
| 5 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 4.57% | +1.53% | +101.31% | |
| 6 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 3.59% | -0.33% | +3.08% | |
| 7 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 3.08% | +0.27% | -1.18% | |
| 8 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 2.35% | -0.30% | +5.92% | |
| 9 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 2.08% | -0.18% | +1.36% | |
| 10 | SRLN | Ss Blackstone Sr Loan ETF | ETF-其他 | 2.03% | -0.33% | +1.01% | |
| 11 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 1.93% | — | +102.77% | |
| 12 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 1.90% | -0.12% | -24.25% | |
| 13 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.58% | -0.03% | -1.84% | |
| 14 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 1.53% | -0.14% | +0.80% | |
| 15 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 1.45% | -0.01% | -2.92% | |
| 16 | SPMB | Ss Spdr P Mort Back Bond ETF | ETF-其他 | 1.38% | -0.11% | +2.73% | |
| 17 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 1.32% | -0.20% | +7.40% | |
| 18 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 1.27% | -0.02% | +176.40% | |
| 19 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 1.22% | -0.07% | -2.12% | |
| 20 | ICVT | Ishares Convertible Bond ETF | ETF-其他 | 1.18% | +0.04% | -2.47% | |
| 21 | XLRE | Ss Real Estate Select Sector | ETF-其他 | 1.16% | -0.03% | +3.06% | |
| 22 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 1.12% | +0.11% | +4.76% | |
| 23 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 1.11% | -0.10% | +3.30% | |
| 24 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 1.09% | -0.12% | +6.58% | |
| 25 | FPE | Ft-preferred Secur & Inc ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.08% | -1.37% | |
| 26 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.02% | +0.04% | +3.60% | |
| 27 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.04% | -0.02% | |
| 28 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.87% | +0.09% | +13.30% | |
| 29 | SPTL | Ss Spdr Pf Lng Trm Tsy E-usd | ETF-其他 | 0.79% | -0.07% | +1.13% | |
| 30 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 0.79% | -0.10% | +31.39% | |
| 31 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 0.75% | -0.12% | +1.86% | |
| 32 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.74% | -0.05% | +2.34% | |
| 33 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 0.72% | +0.12% | -24.92% | |
| 34 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.69% | +0.03% | +3.05% | |
| 35 | MLPX | Global X Mlp & Energy Infras | ETF-其他 | 0.68% | -0.10% | -0.52% | |
| 36 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.05% | +1.34% | |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.62% | -0.01% | +6.29% | |
| 38 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.62% | -0.17% | +76.11% | |
| 39 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.55% | -0.47% | +101.11% | |
| 40 | XLB | Ss Materials Select Sector | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | +104.48% | |
| 41 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.50% | +0.07% | +5.16% | |
| 42 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.49% | +0.01% | +1.00% | |
| 43 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.48% | +0.02% | -8.71% | |
| 44 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.47% | -0.03% | +0.52% | |
| 45 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.40% | +0.03% | +14.67% | |
| 46 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.05% | -0.18% | |
| 47 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.38% | -0.04% | -1.65% | |
| 48 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.36% | +0.02% | +2.91% | |
| 49 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.35% | +0.05% | +0.18% | |
| 50 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 0.35% | — | +2.84% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Advisory Alpha, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$40.8億，共申報了 519 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Advisory Alpha, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYG (10.2%)、SPYV (8.7%)、SCHM (6.8%)。其中最大持股部位 SPYG 佔據整體投資組合約 10.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BSJU
市值: US$369.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BSJP
前期市值: US$1181.9萬
在 Q4 2025 季度中，Advisory Alpha, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 32 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 BSJU。 本季清倉部位包含 BSJP。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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