13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001804717
申報總市值
US$2.9億
US$2.9億
18 檔
55.4%
截至 Q4 2025 季度末，Adaptive Financial Consulting, LLC 的美股持倉估值約為 US$2.9億，全數申報部位共有 18 檔。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Adaptive Financial Consulting, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 12 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 AGG, VCSH, IVV）占據了總市值的 55.4%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 21.33% | -1.63% | +2.57% | |
| 2 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 12.09% | -1.09% | -0.58% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 11.56% | +0.73% | +2.10% | |
| 4 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 8.42% | +0.96% | +1.89% | |
| 5 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 8.16% | -0.22% | +3.23% | |
| 6 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 6.61% | +1.10% | +1.71% | |
| 7 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | ETF-其他 | 5.48% | +0.17% | +2.68% | |
| 8 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 5.17% | -0.04% | +3.11% | |
| 9 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 4.75% | +0.11% | +2.06% | |
| 10 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 4.28% | -0.46% | +1.34% | |
| 11 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 4.05% | +0.08% | +4.92% | |
| 12 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 3.54% | +0.38% | +2.70% | |
| 13 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 2.84% | -0.30% | +1.35% | |
| 14 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.86% | -0.07% | — | |
| 15 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 0.31% | +0.09% | -15.68% | |
| 16 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 0.24% | -0.01% | -0.16% | |
| 17 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.21% | +0.01% | -2.83% | |
| 18 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.11% | +0.01% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VHT | Vanguard Health Care ETF | +0.4% | +2.06% | 加碼 |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.2% | +2.10% | 加碼 |
| 3 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | +0.1% | +3.11% | 加碼 |
| 4 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | +0.1% | +1.89% | 加碼 |
| 5 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | +0.1% | +1.71% | 加碼 |
| 6 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +0.1% | +2.70% | 加碼 |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | — | 不變 |
| 8 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | 0% | -2.83% | 減碼 |
| 9 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | 0% | -0.16% | 減碼 |
| 10 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | 0% | — | 不變 |
| 11 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | 0% | +2.68% | 加碼 |
| 12 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | 0% | +4.92% | 加碼 |
| 13 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | -0.1% | +3.23% | 加碼 |
| 14 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | -0.1% | +1.35% | 加碼 |
| 15 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | -0.1% | +1.34% | 加碼 |
| 16 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | -0.1% | -15.68% | 減碼 |
| 17 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | -0.1% | +2.57% | 加碼 |
| 18 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | -0.4% | -0.58% | 減碼 |
| 19 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Adaptive Financial Consulting, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.9億，共申報了 18 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Adaptive Financial Consulting, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AGG (21.3%)、VCSH (12.1%)、IVV (11.6%)。其中最大持股部位 AGG 佔據整體投資組合約 21.3% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBIT
前期市值: US$22.6萬
在 Q4 2025 季度中，Adaptive Financial Consulting, LLC 共進行了 17 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 12 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 IBIT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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