13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001804717
申報總市值
US$2.9億
US$2.9億
19 檔
54.2%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Adaptive Financial Consulting, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$2.9億，整體持股檔數為 19 檔。
從 Q3 2025 申報觀察，Adaptive Financial Consulting, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 10 檔個股並出清 2 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 AGG, VCSH, IVV）累計市值佔比達 54.2%，是驅動 Adaptive Financial Consulting, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 21.45% | -1.63% | +2.41% | |
| 2 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 12.53% | -1.09% | +2.41% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 11.37% | +0.73% | -1.81% | |
| 4 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 8.32% | +0.96% | -0.90% | |
| 5 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 8.21% | -0.22% | +0.69% | |
| 6 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 6.52% | +1.10% | -0.48% | |
| 7 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | ETF-其他 | 5.52% | +0.17% | -0.51% | |
| 8 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 5.03% | -0.04% | -1.40% | |
| 9 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 4.34% | -0.46% | — | |
| 10 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 4.32% | +0.11% | +4.07% | |
| 11 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 4.09% | +0.08% | +2.68% | |
| 12 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 3.47% | +0.38% | -1.71% | |
| 13 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 2.89% | -0.30% | — | |
| 14 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.88% | -0.07% | — | |
| 15 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 0.39% | +0.09% | +0.11% | |
| 16 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 0.25% | -0.01% | -8.92% | |
| 17 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.22% | +0.01% | -7.81% | |
| 18 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.11% | +0.01% | — | |
| 19 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.09% | — | +0.17% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | +1% | -0.90% | 減碼 |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.9% | -1.81% | 減碼 |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | +0.8% | -0.48% | 減碼 |
| 4 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | +0.6% | -0.51% | 減碼 |
| 5 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | +0.6% | — | 加碼 |
| 6 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +0.4% | -1.71% | 減碼 |
| 7 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | +0.2% | -1.40% | 減碼 |
| 8 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | +0.1% | +0.11% | 加碼 |
| 9 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | 0% | — | 不變 |
| 10 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | 0% | -7.81% | 減碼 |
| 11 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | -0.1% | -8.92% | 減碼 |
| 12 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | -0.1% | — | 加碼 |
| 13 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | -0.2% | +2.68% | 加碼 |
| 14 | VHT | Vanguard Health Care ETF | -0.2% | +4.07% | 加碼 |
| 15 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | -0.2% | — | 加碼 |
| 16 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | -0.5% | +0.69% | 減碼 |
| 17 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | -0.9% | +2.41% | 加碼 |
| 18 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | -2.1% | +2.41% | 減碼 |
| 19 | AAPL | Apple Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | ARCC | Ares Capital CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Adaptive Financial Consulting, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.9億，共申報了 19 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Adaptive Financial Consulting, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AGG (21.4%)、VCSH (12.5%)、IVV (11.4%)。其中最大持股部位 AGG 佔據整體投資組合約 21.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IBIT
市值: US$22.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AAPL
前期市值: US$43.7萬
在 Q3 2025 季度中，Adaptive Financial Consulting, LLC 共進行了 20 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 7 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 IBIT。 本季清倉部位包含 AAPL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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