13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002022291
申報總市值
US$5.2億
US$5.2億
198 檔
120.9%
Q4 2025 季度申報顯示，49 Wealth Management, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$5.2億，涵蓋 198 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，49 Wealth Management, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 25 個新部位，並對 108 個既有持股進行加碼（合計增持 133 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPYM, IEFA, LISTED FD TR）占據了總市值的 120.9%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
本季最大新建倉標的
BIV
市值: US$2504.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NBL2EUR
前期市值: US$197.1萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 13.04% | -5.47% | +14.29% | |
| 2 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 11.89% | -8.42% | +16.81% | |
| 3 | ✓ | Listed Fd Tr | 股票-其他 | 11.48% | — | +16.15% | |
| 4 | IDVZ | Polen International Dividend | ETF-其他 | 9.48% | -10.16% | EXIT | |
| 5 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 5.69% | -0.20% | EXIT | |
| 6 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 4.42% | -1.70% | +25.77% | |
| 7 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 4.40% | +0.49% | +15.49% | |
| 8 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 3.84% | -0.05% | EXIT | |
| 9 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 3.38% | -1.88% | +16.85% | |
| 10 | CLIP | Global X 1-3 Month T-bill | ETF-其他 | 2.47% | -0.01% | -35.13% | |
| 11 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 2.23% | -1.03% | +3.92% | |
| 12 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.15% | +0.76% | +15.59% | |
| 13 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 2.04% | -2.10% | — | |
| 14 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公債 | 1.64% | — | +3.43% | |
| 15 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 1.62% | — | +6.80% | |
| 16 | PCHI | Polen High Income ETF | ETF-其他 | 1.13% | -0.55% | +1.16% | |
| 17 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 1.00% | -0.94% | +102.67% | |
| 18 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.93% | -0.50% | +10.39% | |
| 19 | OBIL | F/m US Treasury 12 Month Bil | ETF-政府公債 | 0.90% | -0.78% | -9.49% | |
| 20 | UTWO | F/m US Treasury 2 Year Note | ETF-政府公債 | 0.63% | -0.52% | +4.17% | |
| 21 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.61% | +0.56% | -90.72% | |
| 22 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.60% | -2.85% | +30.19% | |
| 23 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.57% | +0.27% | +84.20% | |
| 24 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.46% | +7.44% | +7.04% | |
| 25 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 0.44% | — | -36.61% | |
| 26 | MINT | Pimco Enhanced Short Maturit | ETF-其他 | 0.44% | -0.41% | EXIT | |
| 27 | UVXY | ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF | ETF-其他 | 0.43% | — | — | |
| 28 | PFOE | Ptfdr Focd Opp ETF | ETF-其他 | 0.38% | -5.84% | — | |
| 29 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.37% | +2.05% | +295.52% | |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.35% | +0.07% | +17.93% | |
| 31 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.33% | -0.07% | +71.52% | |
| 32 | BSJQ | Invesco Bulletshares 2026 Hy | ETF-其他 | 0.32% | — | +4.56% | |
| 33 | PFDE | Pathfinder Disciplined US Eq | ETF-其他 | 0.32% | -5.40% | — | |
| 34 | DFSD | Dimensional Short Duration | ETF-其他 | 0.31% | -0.30% | EXIT | |
| 35 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.29% | +0.90% | -17.99% | |
| 36 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.27% | -0.15% | +0.54% | |
| 37 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.25% | +0.30% | +19.15% | |
| 38 | ROAD | Construction Partners Inc-a | 股票-工業 | 0.25% | -0.16% | EXIT | |
| 39 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 0.22% | -0.20% | EXIT | |
| 40 | XBIL | F/m US Treasury 6 Month Bill | ETF-政府公債 | 0.22% | -0.20% | EXIT | |
| 41 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.07% | +158.56% | |
| 42 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.21% | -0.07% | +12.13% | |
| 43 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.20% | -0.17% | EXIT | |
| 44 | ESUM | Eventide US Market ETF | ETF-其他 | 0.19% | -0.07% | EXIT | |
| 45 | TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill | ETF-政府公債 | 0.17% | -0.16% | EXIT | |
| 46 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 0.17% | -0.16% | EXIT | |
| 47 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.17% | -0.09% | +19.20% | |
| 48 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.15% | -0.13% | EXIT | |
| 49 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 0.15% | -0.14% | EXIT | |
| 50 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.14% | -0.10% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，49 Wealth Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$5.2億，共申報了 198 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，49 Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYM (13.0%)、IEFA (11.9%)、LISTED FD TR (11.5%)。其中最大持股部位 SPYM 佔據整體投資組合約 13.0% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，49 Wealth Management, LLC 共進行了 198 項持倉異動，包含新建倉 25 個部位、加碼 108 個部位、減碼 39 個部位以及清倉 26 個部位。 其中最大新建倉標的為 BIV。 本季清倉部位包含 NBL2EUR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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