13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001801172
申報總市值
US$3.7億
US$3.7億
18 檔
39.1%
在 Q2 2025 申報期間，11 Capital Partners LP（CIK: 0001801172）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.7億，共持有 18 個公開申報部位。
從 Q2 2025 申報觀察，11 Capital Partners LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 11 檔個股並出清 1 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，11 Capital Partners LP 的前 5 大核心持股（包含 AMZN, MSFT, CP 等）合計佔整體申報市值的 39.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 11.78% | -1.18% | -6.38% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 10.94% | -2.19% | -23.12% | |
| 3 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 股票-工業 | 9.40% | — | -0.50% | |
| 4 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | 股票-金融 | 6.89% | — | +48.51% | |
| 5 | FICO | Fair Isaac CORP | 股票-科技 | 6.19% | -2.65% | EXIT | |
| 6 | GE | General Electric | 股票-工業 | 5.87% | -1.70% | -37.49% | |
| 7 | TYL | Tyler Technologies Inc | 股票-科技 | 5.66% | — | +21.37% | |
| 8 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 5.23% | +0.93% | — | |
| 9 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 4.77% | +2.46% | -11.53% | |
| 10 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工業 | 4.77% | +1.13% | -69.91% | |
| 11 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 4.35% | -0.01% | -21.22% | |
| 12 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 4.03% | -1.67% | -54.21% | |
| 13 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原物料 | 3.96% | -1.66% | +1.24% | |
| 14 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 3.67% | -6.60% | EXIT | |
| 15 | AXON | Axon Enterprise Inc | 股票-工業 | 3.33% | +0.21% | -14.04% | |
| 16 | AAON | Aaon Inc | 股票-工業 | 3.17% | — | +35.97% | |
| 17 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 3.00% | -1.02% | -5.30% | |
| 18 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 2.98% | +0.70% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | V | Visa Inc-class A Shares | +5.2% | NEW | 新建倉 |
| 2 | PWR | Quanta Services Inc | +3% | NEW | 新建倉 |
| 3 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | +1.6% | +48.51% | 加碼 |
| 4 | FICO | Fair Isaac CORP | +1.5% | +39.00% | 加碼 |
| 5 | TYL | Tyler Technologies Inc | +0.8% | +21.37% | 加碼 |
| 6 | AXON | Axon Enterprise Inc | +0.7% | -14.04% | 減碼 |
| 7 | CP | Canadian Pacific Kansas City | +0.6% | -0.50% | 減碼 |
| 8 | AAON | Aaon Inc | +0.6% | +35.97% | 加碼 |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.3% | -6.38% | 減碼 |
| 10 | ASML | ASML Holding N.V. | +0.1% | -11.53% | 減碼 |
| 11 | BX | Blackstone Inc | -0.1% | -5.30% | 減碼 |
| 12 | SHW | Sherwin-williams Co/the | -0.2% | +1.24% | 加碼 |
| 13 | MSFT | Microsoft CORP | -0.4% | -23.12% | 減碼 |
| 14 | DHR | Danaher CORP | -0.9% | -12.02% | 減碼 |
| 15 | MCO | Moody's CORP | -1.1% | -21.22% | 減碼 |
| 16 | GE | General Electric | -1.8% | -37.49% | 減碼 |
| 17 | APH | Amphenol Corp-cl A | -2.2% | -54.21% | 減碼 |
| 18 | UNH | Unitedhealth Group Inc | -2.7% | EXIT | 清倉 |
| 19 | GEV | GE Vernova Inc | -4.9% | -69.91% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，11 Capital Partners LP 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.7億，共申報了 18 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，11 Capital Partners LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：AMZN (11.8%)、MSFT (10.9%)、CP (9.4%)。其中最大持股部位 AMZN 佔據整體投資組合約 11.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
V
市值: US$1665.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
UNH
前期市值: US$822.3萬
在 Q2 2025 季度中，11 Capital Partners LP 共進行了 19 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 5 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 V。 本季清倉部位包含 UNH。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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