2026-Q1 PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ 13F Filing: 微軟 (MSFT) 權重削減 -1.54pts 百分點 | AlphaSMOPrice T Rowe Associates·2026-Q1
2026-Q1 PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ 13F Filing: 微軟 (MSFT) 權重削減 -1.54pts 百分點
AlphaSMO 數據團隊·2026年7月21日·閱讀時間約 3 分鐘
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T. Rowe Price 在 2026 年第一季的最大動作是大幅減持微軟，將其投資組合權重由 6.56% 降至 5.02%。該公司也完全清倉 AstraZeneca (AZNN) 並新建倉 AstraZeneca (AZN)，反映企業行動調整。
| 代號 |
動作 |
市值 ($) |
佔投資組合比重 (%) |
| AZN |
新建倉位 |
$3.84B |
0.44% |
| AZNN |
完全清倉 |
$4.47B |
0.48% |
AZN 與 AZNN 的變動應係同一標的之公司事件所致，並非主動的行業配置調整。
| 代號 |
動作 |
市值變動 |
權重變動 (百分點) |
備註 |
| MSFT |
減碼 |
-$17.40B |
-1.54pts |
|
| NVDA |
減碼 |
-$5.05B |
-0.04pts |
|
| AMZN |
減碼 |
-$4.61B |
-0.30pts |
|
| AAPL |
減碼 |
-$4.46B |
-0.08pts |
|
| META |
減碼 |
-$4.31B |
-0.32pts |
|
| AVGO |
減碼 |
-$3.46B |
-0.17pts |
|
| LLY |
減碼 |
-$3.15B |
-0.24pts |
|
| GOOGL |
減碼 |
-$3.13B |
-0.15pts |
|
| GOOG |
減碼 |
-$2.60B |
-0.13pts |
|
| TSLA |
減碼 |
-$2.29B |
-0.17pts |
|
| COP |
加碼 |
+$2.14B |
+0.28pts |
|
| V |
減碼 |
-$2.00B |
-0.11pts |
|
| APP |
減碼 |
-$1.94B |
-0.19pts |
|
| XOM |
加碼 |
+$1.91B |
+0.25pts |
|
| CVNA |
加碼 |
-$1.89B |
-0.16pts |
雖加碼，但股價跌幅超過加碼規模，市值反而下滑（檔案原文：NOT a sell） |
| APH |
減碼 |
-$1.82B |
-0.17pts |
|
| MA |
減碼 |
-$1.59B |
-0.10pts |
|
| INTU |
減碼 |
-$1.55B |
-0.15pts |
|
| GE |
減碼 |
-$1.52B |
-0.12pts |
|
| AMD |
加碼 |
+$1.52B |
+0.21pts |
|
| JNJ |
加碼 |
+$1.46B |
+0.19pts |
|
| NFLX |
加碼 |
+$1.45B |
+0.23pts |
|
| NOW |
加碼 |
-$1.40B |
-0.13pts |
雖加碼，但股價跌幅超過加碼規模，市值反而下滑（檔案原文：NOT a sell） |
| TMO |
減碼 |
-$1.36B |
-0.12pts |
|
| ISRG |
減碼 |
-$1.34B |
-0.10pts |
|
| ANET |
減碼 |
-$1.27B |
-0.11pts |
|
| XEL |
減碼 |
-$1.26B |
-0.13pts |
|
| ELV |
減碼 |
-$1.22B |
-0.12pts |
|
| CSCO |
加碼 |
+$1.16B |
+0.16pts |
|
| DASH |
減碼 |
-$1.13B |
-0.11pts |
|
| CIEN |
加碼 |
+$1.09B |
+0.14pts |
|
| CVX |
加碼 |
+$1.06B |
+0.15pts |
|
| MELI |
減碼 |
-$1.05B |
-0.09pts |
|
| CI |
減碼 |
-$1.04B |
-0.11pts |
|
| BAC |
減碼 |
-$1.01B |
-0.07pts |
|
| PLTR |
減碼 |
-$985.3M |
-0.09pts |
|
| C |
減碼 |
-$982.0M |
-0.08pts |
|
| IR |
加碼 |
+$940.2M |
+0.12pts |
|
| PM |
加碼 |
+$929.1M |
+0.13pts |
|
| JPM |
減碼 |
-$917.9M |
-0.04pts |
|
| ACN |
減碼 |
-$913.2M |
-0.10pts |
|
| CNQ |
加碼 |
+$892.6M |
+0.11pts |
|
| QCOM |
減碼 |
-$882.6M |
-0.09pts |
|
| COST |
加碼 |
+$881.9M |
+0.12pts |
|
| VRT |
加碼 |
+$879.5M |
+0.11pts |
|
| GEV |
加碼 |
+$870.9M |
+0.11pts |
|
| ORCL |
加碼 |
-$870.6M |
-0.08pts |
雖加碼，但股價跌幅超過加碼規模，市值反而下滑（檔案原文：NOT a sell） |
| DE |
加碼 |
+$859.9M |
+0.12pts |
|
上述三個加碼卻出現市值下跌的標的（CVNA、NOW、ORCL），均因股價跌幅超過新增股數的買進效果，檔案註明為真實買進而非賣出。整體投資組合週轉率由 0.186 升至 0.236，顯示本季對沖動作更為積極。
| 指標 |
本季 |
上季 |
| 赫芬達爾指數 |
0.017475 |
0.020013 |
| 持股檔數 |
3133 |
3090 |
| 週轉率 |
0.236097 |
0.185734 |
| 對應市值比率 |
0.9687964463486161 |
0.9659693209663073 |
| 動能傾斜 (百分點) |
0.007752 |
0.015076 |
| 變異係數 |
7.33248 |
7.801281 |
| 能源 |
4.78% |
3.13% |
| 材料 |
1.83% |
1.45% |
| 公用事業 |
1.95% |
1.80% |
| 金融 |
11.68% |
12.33% |
| 醫療保健 |
10.54% |
10.44% |
| 工業 |
8.63% |
7.58% |
| 房地產 |
2.60% |
2.35% |
| 必需消費 |
3.16% |
2.61% |
| 通訊服務 |
10.55% |
10.81% |
| 非必需消費 |
9.95% |
10.72% |
| 資訊科技 |
34.34% |
36.77% |
本季投資組合更加分散，資訊科技權重顯著降低 2.43 個百分點，能源權重近乎翻倍。大型科技股的減碼主導了交易活動，而加碼集中在能源、工業及非科技股。赫芬達爾集中度指數由 0.020 降至 0.017，證實持股分散度進一步提升。
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