Pnc Financial Services Group2026-Q1
PNC金融集團於2026年第1季減持其最大單一持股LLY，投資組合占比由30.13%降至27.26%，為本次申報中最大的部位調整。週轉率由0.153183降至0.117747，持有標的數增至5160檔。
| 代號 | 動作 | 市值（美元） | 占投資組合比重 |
|---|---|---|---|
| TCHP | 新增買進 | $104.5M | 0.06% |
完全出清（sold_out）：無，TCHP為本季唯一新增買進。
變動最大的持股中，主動操作為30檔減碼、19檔加碼，呈現明確的偏賣結構。
| 代號 | 動作 | 市值變化 | 權重變化（百分點） |
|---|---|---|---|
| IDEV | 加碼 | +$398.2M | +0.26pts |
| GOOGL | 加碼 | -$223.0M | -0.04pts |
| CVX | 加碼 | +$217.5M | +0.14pts |
| AMZN | 加碼 | -$127.4M | -0.03pts |
| IEMG | 加碼 | +$123.3M | +0.10pts |
| ATI | 加碼 | +$115.7M | +0.07pts |
| META | 加碼 | -$115.1M | -0.03pts |
| DFIV | 加碼 | +$96.4M | +0.08pts |
| COST | 加碼 | +$88.5M | +0.07pts |
| AIQ | 加碼 | +$82.2M | +0.08pts |
| GEV | 加碼 | +$80.0M | +0.05pts |
| GOOG | 加碼 | -$74.0M | -0.02pts |
| ADP | 加碼 | -$73.9M | -0.03pts |
| LMT | 加碼 | +$73.8M | +0.05pts |
| AMAT | 加碼 | +$66.0M | +0.04pts |
| NVDA | 加碼 | -$65.8M | +0.02pts |
| SPGI | 加碼 | -$61.5M | -0.03pts |
| WMT | 加碼 | +$57.3M | +0.04pts |
| MA | 加碼 | -$56.7M | -0.02pts |
| LLY | 減碼 | -$7.96B | -2.87pts |
| MSFT | 減碼 | -$1.05B | -0.47pts |
| IVV | 減碼 | -$555.1M | +0.01pts |
| XOM | 減碼 | +$491.6M | +0.33pts |
| AAPL | 減碼 | -$375.1M | -0.05pts |
| SPY | 減碼 | -$234.0M | -0.04pts |
| JPM | 減碼 | -$214.5M | -0.06pts |
| ERIE | 減碼 | -$173.9M | -0.06pts |
| AVGO | 減碼 | -$172.3M | -0.05pts |
| V | 減碼 | -$171.2M | -0.07pts |
| JNJ | 減碼 | +$167.6M | +0.13pts |
| ORCL | 減碼 | -$152.9M | -0.07pts |
| QQQ | 減碼 | -$148.5M | -0.03pts |
| IWF | 減碼 | -$146.8M | -0.04pts |
| VUG | 減碼 | -$117.0M | -0.03pts |
| ABT | 減碼 | -$112.3M | -0.05pts |
| MRK | 減碼 | +$103.6M | +0.08pts |
| QUAL | 減碼 | -$102.9M | -0.02pts |
| LRCX | 減碼 | +$86.5M | +0.07pts |
| VFC | 減碼 | -$85.6M | +0.00pts |
| NEE | 減碼 | +$76.0M | +0.06pts |
| AXP | 減碼 | -$73.4M | -0.03pts |
| DGRW | 減碼 | -$73.4M | -0.01pts |
| PWR | 減碼 | +$69.0M | +0.04pts |
| BAC | 減碼 | -$64.1M | -0.02pts |
| IBM | 減碼 | -$62.1M | -0.02pts |
| ACN | 減碼 | -$61.5M | -0.03pts |
| CMCSA | 減碼 | -$60.4M | -0.03pts |
| IVW | 減碼 | -$59.7M | -0.02pts |
| UNH | 減碼 | -$56.5M | -0.02pts |
方向衝突說明（14檔個股的動作方向與美元價值方向相反）：
組合層級數據印證交易動能轉輕：週轉率下降，個股集中度同步放緩。
| 指標 | 本季 | 上季 |
|---|---|---|
| 持有標的數 | 5160 | 5153 |
| 週轉率 | 0.117747 | 0.153183 |
| HHI集中度 | 0.081723 | 0.098222 |
| 對應價值比率 | 0.6390553977280927 | 0.6564509500092296 |
| 動能傾斜（百分點） | 0.010367 | 0.013738 |
| 變異係數 | 20.512766 | 22.477416 |
| 醫療保健 | 0.4853 | 0.5132 |
| 資訊科技 | 0.1552 | 0.1581 |
| 金融 | 0.0877 | 0.0903 |
| 非必需消費 | 0.0635 | 0.0606 |
| 工業 | 0.0599 | 0.0502 |
| 通訊服務 | 0.0478 | 0.0475 |
| 必需消費 | 0.0407 | 0.0354 |
| 能源 | 0.0323 | 0.0214 |
| 公用事業 | 0.0155 | 0.0131 |
| 原物料 | 0.0082 | 0.0065 |
| 不動產 | 0.004 | 0.0036 |
結論： LLY是本次申報的最大焦點：減碼對應的市值變化為-$7.96B，惟該股仍占投資組合27.26%。主動操作呈30檔減碼對19檔加碼的偏賣格局，其中14檔的動作方向與市值方向相反，純因股價波動所致。週轉率由0.153183降至0.117747，HHI集中度由0.098222降至0.081723。醫療保健仍以0.4853的權重居首，高於資訊科技的0.1552，惟兩者差距已由上季的0.5132與0.1581收窄。