13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$46.8亿
US$46.8亿
44 檔
52.7%
Third Point LLC 在 Q4 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$46.8亿，分散于 44 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
Third Point LLC 在 Q4 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 11 个全新仓位及加仓 12 档持股的同时，亦同步清仓 12 档并减仓 13 档标的。
在资产配置集中度方面，Third Point LLC 的前 5 大核心持股（包含 PCG, NVDA, AMZN 等）合计占整体申报市值的 52.7%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事业 | 7.58% | — | -31.54% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 7.56% | -1.59% | EXIT | |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 6.87% | -10.49% | -22.95% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 6.15% | — | -15.91% | |
| 5 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 5.76% | +0.87% | +106.86% | |
| 6 | CRH | CRH plc | 股票-原材料 | 4.46% | -4.57% | +20.09% | |
| 7 | SGI | Somnigroup International Inc | 股票-周期性消费 | 4.17% | -3.75% | +13.33% | |
| 8 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 3.91% | — | +32.62% | |
| 9 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工业 | 3.87% | +2.65% | -40.91% | |
| 10 | TDS | Telephone And Data Systems | 股票-通信服务 | 3.76% | -8.38% | -0.48% | |
| 11 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 3.66% | +2.31% | -20.58% | |
| 12 | CASY | Casey's General Stores Inc | 股票-周期性消费 | 3.46% | — | -9.00% | |
| 13 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工业 | 3.40% | -3.04% | -7.65% | |
| 14 | LYV | Live Nation Entertainment In | 股票-通信服务 | 3.38% | +1.04% | +27.78% | |
| 15 | CSGP | Costar Group Inc | 股票-房地产 | 2.93% | — | +4.91% | |
| 16 | MTZ | Mastec Inc | 股票-工业 | 2.76% | -2.36% | +27.59% | |
| 17 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 2.53% | — | +137.88% | |
| 18 | LPLA | Lpl Financial Holdings Inc | 股票-金融 | 2.50% | — | -14.16% | |
| 19 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-周期性消费 | 2.40% | — | — | |
| 20 | CEG | Constellation Energy | 股票-公用事业 | 2.31% | — | — | |
| 21 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事业 | 2.23% | — | +7.49% | |
| 22 | DHR | Danaher CORP | 股票-医疗保健 | 1.89% | -2.58% | +1100.00% | |
| 23 | SN | SharkNinja, Inc. | 股票-周期性消费 | 1.85% | -0.66% | EXIT | |
| 24 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.78% | +0.23% | -61.36% | |
| 25 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-周期性消费 | 1.66% | — | — | |
| 26 | APG | Api Group CORP | 股票-工业 | 1.58% | -1.36% | — | |
| 27 | FIX | Comfort Systems USA Inc | 股票-工业 | 1.35% | — | -47.50% | |
| 28 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通信服务 | 0.80% | — | — | |
| 29 | KVUE | Kenvue Inc | 股票-非周期性消费 | 0.77% | — | -69.05% | |
| 30 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.69% | — | — | |
| 31 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-医疗保健 | 0.40% | — | — | |
| 32 | SRTA | Strata Critical Medical Inc | 股票-其他 | 0.33% | -0.44% | — | |
| 33 | WIX | Wix.com Ltd. | 股票-科技 | 0.32% | — | — | |
| 34 | CSX | Csx CORP | 股票-工业 | 0.25% | — | — | |
| 35 | HTZWW | Hertz Global Hldgs Inc -cw51 | 股票-其他 | 0.15% | -0.34% | — | |
| 36 | PCG 4.25 12-01-27债券 | Pg&e CORP | 债券 | 0.14% | — | — | |
| 37 | SPRY | Ars Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 0.09% | -0.22% | — | |
| 38 | CTEV | Claritev CORP | 股票-其他 | 0.09% | -0.03% | EXIT | |
| 39 | PCG 6 12-01-27 A债券 | Pg&e CORP | 债券 | 0.08% | — | — | |
| 40 | FLYX | Flyexclusive Inc | 股票-其他 | 0.06% | -0.07% | — | |
| 41 | AUR | Aurora Innovation Inc | 股票-周期性消费 | 0.05% | -0.05% | — | |
| 42 | BHC | Bausch Health Cos Inc | 股票-医疗保健 | 0.03% | — | +250.00% | |
| 43 | AUROW | Aurora Innovation Inc -cw28 | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | — | |
| 44 | FLYX-WS | Eg Acquisition Corp-a -cw28 | 股票-其他 | — | — | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Third Point LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$46.8亿，共申报了 44 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Third Point LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：PCG (7.6%)、NVDA (7.6%)、AMZN (6.9%)。其中最大持股仓位 PCG 占据整体投资组合约 7.6% 的权重。
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本季最大新建仓标的
CMG
市值: US$1.7亿
本季最大获利了结 / 清仓标的
SPY
前期市值: US$5.8亿
在 Q4 2025 季度中，Third Point LLC 共进行了 48 项持仓异动，包含新建仓 11 个仓位、加仓 12 个仓位、减仓 13 个仓位以及清仓 12 个仓位。 其中最大新建仓标的为 CMG。 本季清仓仓位包含 SPY。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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