13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001911491
申报总市值
US$13.0亿
US$13.0亿
63 檔
95.8%
在 Q4 2025 申报期间，TCM Advisors, LLC（CIK: 0001911491）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$13.0亿，共持有 63 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，TCM Advisors, LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 41 个仓位并完全清仓 0 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，TCM Advisors, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IWM, DIA, QQQ 等）合计占整体申报市值的 95.8%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 77.64% | -2.20% | +46.39% | |
| 2 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股与成长 | 13.09% | +2.47% | +10.29% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.60% | +0.50% | -1.95% | |
| 4 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 1.04% | +0.10% | -1.37% | |
| 5 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.90% | -0.11% | -0.74% | |
| 6 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 0.84% | +0.15% | +8.00% | |
| 7 | IYR | Ishares US Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.22% | +0.03% | -0.74% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.21% | +0.04% | — | |
| 9 | F | Ford Motor Co | 股票-周期性消费 | 0.16% | +0.03% | -0.37% | |
| 10 | CMI | Cummins Inc | 股票-工业 | 0.12% | -0.01% | -6.25% | |
| 11 | RS | Reliance Inc | 股票-原材料 | 0.11% | -0.01% | -3.92% | |
| 12 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密货币 | 0.10% | — | +5.83% | |
| 13 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工业 | 0.10% | -0.01% | -3.66% | |
| 14 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.09% | +0.01% | -1.20% | |
| 15 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-周期性消费 | 0.09% | — | -2.05% | |
| 16 | HAS | Hasbro Inc | 股票-周期性消费 | 0.09% | -0.01% | -1.45% | |
| 17 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.09% | -0.03% | -1.35% | |
| 18 | AEO | American Eagle Outfitters | 股票-周期性消费 | 0.08% | +0.01% | -1.08% | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.08% | +0.01% | -3.15% | |
| 20 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.08% | -0.01% | -4.18% | |
| 21 | R | Ryder System Inc | 股票-工业 | 0.08% | +0.01% | -1.79% | |
| 22 | MDT | Medtronic plc | 股票-医疗保健 | 0.08% | — | -1.87% | |
| 23 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | 股票-原材料 | 0.07% | — | -3.50% | |
| 24 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.07% | — | -6.52% | |
| 25 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.07% | — | -0.05% | |
| 26 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.07% | — | — | |
| 27 | OMC | Omnicom Group | 股票-通信服务 | 0.07% | +0.01% | -0.88% | |
| 28 | ADM | Archer-daniels-midland Co | 股票-非周期性消费 | 0.07% | -0.01% | -1.90% | |
| 29 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 0.07% | +0.01% | -1.17% | |
| 30 | T | At&t Inc | 股票-通信服务 | 0.06% | -0.01% | -2.01% | |
| 31 | PFE | Pfizer Inc | 股票-医疗保健 | 0.06% | — | -1.17% | |
| 32 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 0.06% | — | — | |
| 33 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.06% | +0.01% | -3.57% | |
| 34 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工业 | 0.06% | +0.01% | -1.23% | |
| 35 | SCI | Service CORP International | 股票-周期性消费 | 0.06% | — | -1.94% | |
| 36 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 0.06% | +0.01% | -2.06% | |
| 37 | WHR | Whirlpool CORP | 股票-周期性消费 | 0.06% | — | -0.97% | |
| 38 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.06% | +0.01% | — | |
| 39 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工业 | 0.06% | +0.01% | -3.90% | |
| 40 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-周期性消费 | 0.05% | -0.01% | +1.82% | |
| 41 | OMAH | Vistashares Trg 15 Berkshire | ETF-其他 | 0.05% | -0.04% | EXIT | |
| 42 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事业 | 0.05% | -0.01% | -1.28% | |
| 43 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.05% | +0.03% | -8.51% | |
| 44 | FAST | Fastenal Co | 股票-工业 | 0.05% | — | -5.08% | |
| 45 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.05% | +0.01% | -6.45% | |
| 46 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.05% | — | -4.55% | |
| 47 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.05% | — | -2.49% | |
| 48 | IP | International Paper Co | 股票-周期性消费 | 0.05% | — | +6.00% | |
| 49 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.05% | +0.01% | — | |
| 50 | DHI | Dr Horton Inc | 股票-周期性消费 | 0.05% | +0.01% | -2.27% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，TCM Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$13.0亿，共申报了 63 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，TCM Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：IWM (77.6%)、DIA (13.1%)、QQQ (2.6%)。其中最大持股仓位 IWM 占据整体投资组合约 77.6% 的权重。
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本季最大获利了结 / 清仓标的
QQQ
前期市值: US$3401.2万
在 Q4 2025 季度中，TCM Advisors, LLC 共进行了 52 项持仓异动，包含新建仓 0 个仓位、加仓 11 个仓位、减仓 41 个仓位以及清仓 0 个仓位。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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