13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
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CIK: 0002077145
申报总市值
US$6.7亿
US$6.7亿
9 檔
46.4%
在 Q4 2025 申报期间，Square Wave Capital, LLC（CIK: 0002077145）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$6.7亿，共持有 9 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，Square Wave Capital, LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 2 个新仓位，并对 6 个既有持股进行加仓（合计增持 8 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Square Wave Capital, LLC 的前 5 大核心持股（包含 FICO, MAR, MCO 等）合计占整体申报市值的 46.4%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FICO | Fair Isaac CORP | 股票-科技 | 16.47% | -1.83% | EXIT | |
| 2 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-周期性消费 | 15.80% | -4.11% | +39.47% | |
| 3 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 13.74% | -9.13% | EXIT | |
| 4 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | 股票-金融 | 13.14% | -9.91% | +25.78% | |
| 5 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | 股票-医疗保健 | 13.10% | -1.07% | EXIT | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 10.02% | -0.51% | — | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 8.72% | -1.27% | — | |
| 8 | EFX | Equifax Inc | 股票-工业 | 8.32% | — | +12.34% | |
| 9 | AXON | Axon Enterprise Inc | 股票-工业 | 0.70% | — | -24.74% |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FICO | Fair Isaac CORP | +1% | +48.06% | 加仓 |
| 2 | MAR | Marriott International -cl A | +0.8% | +39.47% | 加仓 |
| 3 | MCO | Moody's CORP | +0.1% | +47.41% | 加仓 |
| 4 | AXON | Axon Enterprise Inc | -1.2% | -24.74% | 减仓 |
| 5 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | -3.8% | +25.78% | 加仓 |
| 6 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | -4.5% | +56.03% | 加仓 |
| 7 | EFX | Equifax Inc | -5.5% | +12.34% | 加仓 |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | — | NEW | 新建仓 |
| 10 | IT | Gartner Inc | — | EXIT | 清仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Square Wave Capital, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$6.7亿，共申报了 9 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Square Wave Capital, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：FICO (16.5%)、MAR (15.8%)、MCO (13.7%)。其中最大持股仓位 FICO 占据整体投资组合约 16.5% 的权重。
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本季最大新建仓标的
AMZN
市值: US$4309.4万
本季最大获利了结 / 清仓标的
IT
前期市值: US$1529.9万
在 Q4 2025 季度中，Square Wave Capital, LLC 共进行了 10 项持仓异动，包含新建仓 2 个仓位、加仓 6 个仓位、减仓 1 个仓位以及清仓 1 个仓位。 其中最大新建仓标的为 AMZN。 本季清仓仓位包含 IT。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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