13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$1.3亿
US$1.3亿
64 檔
31.6%
Q4 2025 季度申报显示，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 披露的美股组合总市值为 US$1.3亿，涵盖 64 个不同之权益投资仓位。
Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 在 Q4 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 6 个全新仓位及加仓 21 档持股的同时，亦同步清仓 3 档并减仓 30 档标的。
在资产配置集中度方面，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTI, ANGL, AAPL 等）合计占整体申报市值的 31.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 8.38% | +0.76% | +27.09% | |
| 2 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 7.23% | -0.44% | -7.79% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.82% | +0.50% | +0.08% | |
| 4 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 6.15% | +0.39% | +14.99% | |
| 5 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 4.25% | -0.01% | -8.36% | |
| 6 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 3.93% | +0.28% | -8.97% | |
| 7 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 3.45% | -0.06% | -25.88% | |
| 8 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 3.19% | -0.89% | +0.01% | |
| 9 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 3.19% | -0.46% | +6.41% | |
| 10 | ZROZ | Pimco 25+ Yr Zero Cpn US Tif | ETF-其他 | 3.06% | -1.07% | +92.30% | |
| 11 | CORP | Pimco Inv Grade CORP Bd ETF | ETF-其他 | 2.97% | -0.30% | +10.68% | |
| 12 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 2.78% | -0.40% | -5.99% | |
| 13 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.59% | +0.29% | -12.74% | |
| 14 | CPB | THE Campbell's Company | 股票-非周期性消费 | 2.51% | -2.04% | EXIT | |
| 15 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.32% | -0.07% | -3.91% | |
| 16 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 2.27% | +0.21% | -17.00% | |
| 17 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.25% | +0.14% | +3.62% | |
| 18 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公债 | 2.18% | -0.05% | -12.07% | |
| 19 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.88% | +0.04% | +9.92% | |
| 20 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公债 | 1.81% | -0.08% | -8.71% | |
| 21 | HDEF | Xtrackers Msci Eafe High Div | ETF-其他 | 1.71% | -0.46% | -1.46% | |
| 22 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 1.48% | -0.22% | -2.60% | |
| 23 | FDL | First Trust Morn Dvd Lead In | ETF-其他 | 1.47% | +1.55% | — | |
| 24 | PGX | Invesco Preferred ETF | ETF-其他 | 1.45% | +0.36% | +1.77% | |
| 25 | VIOO | Vanguard S&p Small-cap 600 E | ETF-其他 | 1.22% | +0.17% | +5.47% | |
| 26 | SPDN | Dir Dly Sp 500 Br 1x Etf-usi | ETF-其他 | 1.08% | +0.20% | -44.15% | |
| 27 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.93% | -0.05% | +29.98% | |
| 28 | NEM | Newmont CORP | 股票-原材料 | 0.90% | -0.18% | — | |
| 29 | SSPY | Stratified Largecp Index ETF | ETF-大型股与成长 | 0.89% | +0.04% | -23.81% | |
| 30 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 0.81% | +0.12% | +0.01% | |
| 31 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 0.80% | +0.56% | — | |
| 32 | MGA | Magna International Inc | 股票-周期性消费 | 0.76% | — | -9.47% | |
| 33 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.76% | +0.06% | — | |
| 34 | PFE | Pfizer Inc | 股票-医疗保健 | 0.71% | -0.17% | -5.25% | |
| 35 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-医疗保健 | 0.65% | -0.11% | -7.81% | |
| 36 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事业 | 0.64% | -0.08% | -4.01% | |
| 37 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.63% | +0.05% | -12.40% | |
| 38 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.62% | +1.21% | -3.93% | |
| 39 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.60% | -0.06% | — | |
| 40 | DOW | Dow Inc | 股票-原材料 | 0.57% | -0.50% | -11.56% | |
| 41 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密货币 | 0.54% | -0.08% | +0.55% | |
| 42 | ✓ | 股票-其他 | 0.47% | — | — | ||
| 43 | TBF | Proshares Short 20+ Treasury | ETF-政府公债 | 0.46% | -0.20% | +35.07% | |
| 44 | BEN | Franklin Resources Inc | 股票-金融 | 0.46% | +0.09% | -6.84% | |
| 45 | NUV | Nuveen Municipal Value | 股票-其他 | 0.45% | -0.02% | — | |
| 46 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.04% | +0.10% | |
| 47 | JPEM | JPM Diversified Ret Em Equit | ETF-其他 | 0.41% | -0.05% | -44.00% | |
| 48 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.41% | -0.02% | — | |
| 49 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避险与商品 | 0.40% | -0.03% | -33.69% | |
| 50 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | -13.46% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.3亿，共申报了 64 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VTI (8.4%)、ANGL (7.2%)、AAPL (6.8%)。其中最大持股仓位 VTI 占据整体投资组合约 8.4% 的权重。
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本季最大新建仓标的
FDL
市值: US$177.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
PNC
前期市值: US$56.8万
在 Q4 2025 季度中，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 共进行了 60 项持仓异动，包含新建仓 6 个仓位、加仓 21 个仓位、减仓 30 个仓位以及清仓 3 个仓位。 其中最大新建仓标的为 FDL。 本季清仓仓位包含 PNC。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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