13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001964203
申报总市值
US$3.3亿
US$3.3亿
300 檔
20.6%
Q1 2026 季度申报显示，Richard W. Paul & Associates, LLC 披露的美股组合总市值为 US$3.3亿，涵盖 300 个不同之权益投资仓位。
Richard W. Paul & Associates, LLC 在 Q1 2026 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 9 个全新仓位及加仓 77 档持股的同时，亦同步清仓 5 档并减仓 103 档标的。
在资产配置集中度方面，Richard W. Paul & Associates, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IUSV, IUSG, TLT 等）合计占整体申报市值的 20.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
本季最大新建仓标的
FESM
市值: US$540.1万
本季最大获利了结 / 清仓标的
AMCR
前期市值: US$1.7万
仅显示前 200 大持股（共 300 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 6.27% | -0.05% | +4.15% | |
| 2 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 5.26% | +0.53% | -2.33% | |
| 3 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 3.98% | -0.44% | +5.06% | |
| 4 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 3.64% | -0.15% | +4.17% | |
| 5 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.53% | -0.06% | -2.62% | |
| 6 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.90% | +0.27% | -38.01% | |
| 7 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 2.55% | +0.49% | +4.18% | |
| 8 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 2.47% | +0.10% | -0.36% | |
| 9 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.30% | -1.55% | -55.00% | |
| 10 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.23% | +0.26% | +1.63% | |
| 11 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 2.21% | +0.93% | +263.25% | |
| 12 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.04% | +0.28% | -0.43% | |
| 13 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.97% | +0.17% | -6.48% | |
| 14 | FESM | Fidelity Enhanced Small Cap | ETF-中小型股 | 1.82% | +0.23% | — | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.55% | +0.05% | +0.33% | |
| 16 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 1.48% | -0.11% | — | |
| 17 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.41% | +0.06% | -6.59% | |
| 18 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.39% | -0.10% | +11.15% | |
| 19 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 1.23% | -0.05% | -1.12% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.20% | +0.15% | +3.21% | |
| 21 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 1.17% | -0.16% | -2.34% | |
| 22 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.15% | +0.04% | -0.86% | |
| 23 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.08% | +0.04% | -0.34% | |
| 24 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 1.08% | +0.08% | -0.54% | |
| 25 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.92% | -0.06% | +14.84% | |
| 26 | ISTB | Ishares Core 1-5 Year Usd Bo | ETF-其他 | 0.85% | -0.07% | +12.19% | |
| 27 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.75% | -0.02% | -0.03% | |
| 28 | BUFD | Ft Vst Lad Deep Buf Etf-usdi | ETF-其他 | 0.72% | -0.02% | +1.33% | |
| 29 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.72% | -0.07% | -2.07% | |
| 30 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 0.67% | -0.05% | +1.71% | |
| 31 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.66% | -0.03% | +1.78% | |
| 32 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.63% | +0.10% | -0.93% | |
| 33 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.62% | +0.07% | +2.11% | |
| 34 | BUFR | Ft Vest Lad Buffervetf-usd I | ETF-其他 | 0.62% | -0.01% | +1.36% | |
| 35 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.61% | +0.01% | +16.53% | |
| 36 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 0.60% | -0.13% | -1.02% | |
| 37 | MCHI | Ishares Msci China ETF | ETF-新兴市场 | 0.59% | -0.08% | +1.77% | |
| 38 | FETH | Fidelity Ethereum Fund | ETF-其他 | 0.59% | -0.13% | +13.11% | |
| 39 | ALGN | Align Technology Inc | 股票-医疗保健 | 0.59% | -0.07% | -6.41% | |
| 40 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.59% | +0.14% | -0.31% | |
| 41 | IGF | Ishares Global Infrastructur | ETF-其他 | 0.57% | -0.04% | — | |
| 42 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.55% | -0.14% | -0.06% | |
| 43 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.54% | +0.04% | -8.01% | |
| 44 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.53% | +0.06% | +1.81% | |
| 45 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 0.53% | +0.27% | -13.05% | |
| 46 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工业 | 0.52% | -0.07% | -10.66% | |
| 47 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.51% | +0.07% | +1.93% | |
| 48 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工业 | 0.51% | +0.06% | +1.02% | |
| 49 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 0.51% | -0.14% | +3.75% | |
| 50 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.51% | +0.01% | -0.55% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Richard W. Paul & Associates, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持仓总市值约为 US$3.3亿，共申报了 300 个公开持股仓位。
在 Q1 2026 季度，Richard W. Paul & Associates, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：IUSV (6.3%)、IUSG (5.3%)、TLT (4.0%)。其中最大持股仓位 IUSV 占据整体投资组合约 6.3% 的权重。
在 Q1 2026 季度中，Richard W. Paul & Associates, LLC 共进行了 194 项持仓异动，包含新建仓 9 个仓位、加仓 77 个仓位、减仓 103 个仓位以及清仓 5 个仓位。 其中最大新建仓标的为 FESM。 本季清仓仓位包含 AMCR。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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