13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$2.9亿
US$2.9亿
42 檔
42.3%
Q2 2025 季度申报显示，Penney Financial, LLC 披露的美股组合总市值为 US$2.9亿，涵盖 42 个不同之权益投资仓位。
在 Q2 2025，Penney Financial, LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 7 个新仓位，并对 13 个既有持股进行加仓（合计增持 20 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Penney Financial, LLC 的前 5 大核心持股（包含 GSLC, VTI, VEA 等）合计占整体申报市值的 42.3%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避险与商品 | 26.40% | -22.64% | +8.77% | |
| 2 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 17.78% | -0.02% | -3.02% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 8.93% | +0.08% | +3.13% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.33% | -0.38% | +5.70% | |
| 5 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公债 | 4.09% | -1.20% | — | |
| 6 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 4.02% | -0.28% | +2517.73% | |
| 7 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 3.99% | -0.38% | +1.25% | |
| 8 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.85% | -0.12% | -31.68% | |
| 9 | EVTR | Eaton Vance Total Return | ETF-其他 | 2.92% | -2.55% | — | |
| 10 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 2.91% | +4.29% | — | |
| 11 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.80% | -2.34% | -17.67% | |
| 12 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 2.49% | -0.19% | +1.38% | |
| 13 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.03% | -1.65% | +303.11% | |
| 14 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 1.82% | -0.42% | -5.60% | |
| 15 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.36% | -0.64% | +87.24% | |
| 16 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 1.32% | +0.05% | -7.83% | |
| 17 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 1.26% | -0.04% | +257.56% | |
| 18 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 1.25% | -0.53% | +0.57% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.83% | +0.03% | +1.30% | |
| 20 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.59% | +0.02% | — | |
| 21 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.44% | -0.02% | — | |
| 22 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.41% | +0.01% | — | |
| 23 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.39% | -0.10% | — | |
| 24 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 0.36% | +0.02% | — | |
| 25 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.34% | +0.05% | — | |
| 26 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.32% | +0.01% | +3.62% | |
| 27 | SHYM | Ishares Short Duration High | ETF-其他 | 0.31% | — | — | |
| 28 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.27% | +0.03% | +5.97% | |
| 29 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.24% | +0.02% | — | |
| 30 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.24% | — | — | |
| 31 | NSP | Insperity Inc | 股票-其他 | 0.21% | — | — | |
| 32 | GVA | Granite Construction Inc | 股票-工业 | 0.17% | -0.01% | — | |
| 33 | EQNR | Equinor Asa-spon Adr | 股票-能源 | 0.17% | -0.04% | — | |
| 34 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.16% | -0.02% | -6.47% | |
| 35 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 0.14% | — | — | |
| 36 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.14% | — | — | |
| 37 | FDX | Fedex CORP | 股票-工业 | 0.13% | -0.14% | EXIT | |
| 38 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.13% | +0.01% | — | |
| 39 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.12% | — | — | |
| 40 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.12% | +0.08% | NEW | |
| 41 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 0.11% | — | — | |
| 42 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.10% | +0.07% | NEW |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Penney Financial, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$2.9亿，共申报了 42 个公开持股仓位。
在 Q2 2025 季度，Penney Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：GSLC (26.4%)、VTI (17.8%)、VEA (8.9%)。其中最大持股仓位 GSLC 占据整体投资组合约 26.4% 的权重。
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本季最大新建仓标的
SGOV
市值: US$805.2万
本季最大获利了结 / 清仓标的
DFCF
前期市值: US$62.4万
在 Q2 2025 季度中，Penney Financial, LLC 共进行了 28 项持仓异动，包含新建仓 7 个仓位、加仓 13 个仓位、减仓 6 个仓位以及清仓 2 个仓位。 其中最大新建仓标的为 SGOV。 本季清仓仓位包含 DFCF。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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