13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$1.2亿
US$1.2亿
53 檔
29.2%
Payne Capital LLC 在 Q4 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$1.2亿，分散于 53 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
在 Q4 2025，Payne Capital LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 2 个新仓位，并对 27 个既有持股进行加仓（合计增持 29 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Payne Capital LLC 的前 5 大核心持股（包含 SCHR, MSFT, FNDX 等）合计占整体申报市值的 29.2%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 8.29% | -0.70% | +1.05% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.83% | -0.48% | +0.18% | |
| 3 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 6.71% | +2.86% | +0.23% | |
| 4 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 6.70% | +0.29% | +4.02% | |
| 5 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 6.15% | — | +0.22% | |
| 6 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股与成长 | 3.98% | — | -0.10% | |
| 7 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 3.83% | -1.63% | +26.54% | |
| 8 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 3.54% | +0.02% | +0.32% | |
| 9 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 3.37% | -0.28% | -0.55% | |
| 10 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.28% | +0.09% | +0.07% | |
| 11 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投资级公司债 | 3.25% | -0.28% | +11.45% | |
| 12 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 3.19% | — | +0.21% | |
| 13 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 3.01% | -0.25% | +0.74% | |
| 14 | VFMO | Vanguard US Momentum Factor | ETF-其他 | 2.74% | +0.04% | +0.16% | |
| 15 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 2.53% | -0.10% | +0.21% | |
| 16 | IDEQ | Lazard Intl Dynamic Eqy ETF | ETF-其他 | 2.43% | +0.01% | +0.19% | |
| 17 | IDOG | Alps International Sector Di | ETF-其他 | 2.41% | -0.24% | +0.21% | |
| 18 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 2.15% | +0.11% | +9.94% | |
| 19 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 1.91% | -0.17% | +1.11% | |
| 20 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.80% | — | -1.06% | |
| 21 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 1.48% | — | +0.20% | |
| 22 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.29% | — | — | |
| 23 | FDEM | Fidelity Emrg Mrkt Multifact | ETF-其他 | 1.15% | +0.08% | +0.16% | |
| 24 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 1.14% | -0.03% | +0.92% | |
| 25 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.00% | -0.08% | +0.71% | |
| 26 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.09% | -4.84% | |
| 27 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投资级公司债 | 0.96% | -0.08% | +0.03% | |
| 28 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.89% | +0.05% | +0.05% | |
| 29 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 0.77% | +0.05% | -11.36% | |
| 30 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.77% | -0.04% | — | |
| 31 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 0.75% | -0.20% | — | |
| 32 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.75% | +0.01% | — | |
| 33 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.74% | -0.03% | — | |
| 34 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-医疗保健 | 0.70% | -0.05% | — | |
| 35 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.06% | +0.67% | |
| 36 | AMGN | Amgen Inc | 股票-医疗保健 | 0.60% | -0.04% | — | |
| 37 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.55% | +0.04% | — | |
| 38 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 0.54% | -0.06% | +1.01% | |
| 39 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-医疗保健 | 0.51% | -0.08% | +0.45% | |
| 40 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | — | |
| 41 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.49% | — | -5.32% | |
| 42 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.48% | -0.41% | — | |
| 43 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.46% | — | — | |
| 44 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 0.45% | -0.06% | +967.72% | |
| 45 | VDC | Vanguard Consumer Staple ETF | ETF-其他 | 0.32% | — | — | |
| 46 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.31% | +0.02% | +0.68% | |
| 47 | UL | Unilever Plc-sponsored Adr | 股票-非周期性消费 | 0.30% | -0.01% | — | |
| 48 | TD | Toronto-dominion Bank | 股票-金融 | 0.29% | +0.05% | — | |
| 49 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.26% | +0.08% | +0.58% | |
| 50 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.23% | -0.04% | +2.10% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Payne Capital LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.2亿，共申报了 53 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Payne Capital LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：SCHR (8.3%)、MSFT (7.8%)、FNDX (6.7%)。其中最大持股仓位 SCHR 占据整体投资组合约 8.3% 的权重。
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本季最大新建仓标的
UL
市值: US$29.3万
本季最大获利了结 / 清仓标的
GDXJ
前期市值: US$157.9万
在 Q4 2025 季度中，Payne Capital LLC 共进行了 40 项持仓异动，包含新建仓 2 个仓位、加仓 27 个仓位、减仓 7 个仓位以及清仓 4 个仓位。 其中最大新建仓标的为 UL。 本季清仓仓位包含 GDXJ。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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