13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$2.0亿
US$2.0亿
55 檔
31.1%
在 Q4 2025 的 13F 官方备案中，Orser Capital Management, LLC 管理的美股投资组合规模来到 US$2.0亿，整体持股档数为 55 档。
在 Q4 2025，Orser Capital Management, LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 9 个仓位并完全清仓 22 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Orser Capital Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VGSH, NVDA, IQLT 等）合计占整体申报市值的 31.1%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公债 | 9.80% | -3.07% | +9.72% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 9.72% | -1.26% | -0.79% | |
| 3 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 5.45% | -0.78% | +0.58% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 5.31% | -0.35% | -0.48% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.17% | -0.82% | -0.66% | |
| 6 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 4.78% | -0.07% | +15.64% | |
| 7 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工业 | 4.45% | +1.04% | +0.19% | |
| 8 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 3.98% | -0.55% | +5.40% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.45% | -0.75% | -0.43% | |
| 10 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 3.15% | -0.48% | -0.49% | |
| 11 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 3.10% | -0.53% | -0.47% | |
| 12 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 2.63% | -0.67% | -1.87% | |
| 13 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 2.36% | +0.17% | +2.75% | |
| 14 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.32% | -0.28% | -0.63% | |
| 15 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.32% | -0.52% | -1.57% | |
| 16 | WK | Workiva Inc | 股票-科技 | 2.30% | -0.15% | EXIT | |
| 17 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.21% | -0.24% | -0.50% | |
| 18 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 1.73% | -0.60% | -1.48% | |
| 19 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股与成长 | 1.66% | — | — | |
| 20 | SCHK | Schwab 1000 Index ETF | ETF-大型股与成长 | 1.54% | -0.18% | -0.12% | |
| 21 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-医疗保健 | 1.53% | — | +45.12% | |
| 22 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 1.46% | -0.61% | +0.85% | |
| 23 | VSGX | Vanguard Esg Intl Stock ETF | ETF-其他 | 1.40% | -0.33% | +3.42% | |
| 24 | WM | Waste Management Inc | 股票-工业 | 1.32% | -0.47% | +0.73% | |
| 25 | CASY | Casey's General Stores Inc | 股票-周期性消费 | 1.25% | -0.32% | +0.25% | |
| 26 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 1.11% | — | -0.23% | |
| 27 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.98% | -0.07% | -0.09% | |
| 28 | IGPT | Invesco Ai And Next Gen Soft | ETF-其他 | 0.94% | — | — | |
| 29 | RRC | Range Resources CORP | 股票-能源 | 0.92% | -0.55% | +3.70% | |
| 30 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.88% | -0.16% | +1.97% | |
| 31 | RS | Reliance Inc | 股票-原材料 | 0.84% | -0.07% | +1.67% | |
| 32 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.82% | -0.21% | +30.33% | |
| 33 | DHR | Danaher CORP | 股票-医疗保健 | 0.79% | -0.30% | -4.17% | |
| 34 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 0.61% | -0.03% | — | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.61% | -0.16% | — | |
| 36 | VGUS | Vanguard Ultra Shrt Treasury | ETF-政府公债 | 0.56% | -0.15% | — | |
| 37 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工业 | 0.55% | — | — | |
| 38 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.54% | -0.25% | — | |
| 39 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工业 | 0.51% | -0.81% | EXIT | |
| 40 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.48% | +0.11% | +3.12% | |
| 41 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.48% | +0.04% | +5.72% | |
| 42 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.46% | +0.06% | +6.72% | |
| 43 | SCHJ | Schwab 1-5 Yr CORP Bnd ETF | ETF-其他 | 0.45% | — | — | |
| 44 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.37% | -0.49% | EXIT | |
| 45 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals Inc | 股票-医疗保健 | 0.35% | — | -0.32% | |
| 46 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.33% | -0.08% | — | |
| 47 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.32% | -0.05% | — | |
| 48 | ZTS | Zoetis Inc | 股票-医疗保健 | 0.32% | -0.36% | EXIT | |
| 49 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 0.29% | -0.06% | +100.00% | |
| 50 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.26% | -0.05% | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Orser Capital Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$2.0亿，共申报了 55 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Orser Capital Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VGSH (9.8%)、NVDA (9.7%)、IQLT (5.5%)。其中最大持股仓位 VGSH 占据整体投资组合约 9.8% 的权重。
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本季最大新建仓标的
ADI
市值: US$108.4万
本季最大获利了结 / 清仓标的
NFLX
前期市值: US$220.0万
在 Q4 2025 季度中，Orser Capital Management, LLC 共进行了 48 项持仓异动，包含新建仓 6 个仓位、加仓 11 个仓位、减仓 9 个仓位以及清仓 22 个仓位。 其中最大新建仓标的为 ADI。 本季清仓仓位包含 NFLX。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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