13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$4.4亿
US$4.4亿
54 檔
60.0%
根据最新整理的 13F 季度数据集，New Capital Management LP 于 Q3 2025 结束时的管理资产规模为 US$4.4亿。该机构在本季度申报了 54 档美股持仓，呈现出该时期的主要投资地图。
New Capital Management LP 在 Q3 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 10 个全新仓位及加仓 10 档持股的同时，亦同步清仓 6 档并减仓 22 档标的。
在资产配置集中度方面，New Capital Management LP 的前 5 大核心持股（包含 DFAC, DFAX, BRK-B 等）合计占整体申报市值的 60.0%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 26.79% | +1.47% | +0.25% | |
| 2 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 19.21% | +0.22% | +0.25% | |
| 3 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 14.67% | -0.45% | -0.65% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.23% | +0.25% | -0.03% | |
| 5 | EBI | Longview Advantage ETF | ETF-其他 | 3.07% | +0.12% | — | |
| 6 | DFSU | Dimensional US Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 3.04% | +0.12% | +0.41% | |
| 7 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 2.23% | -0.14% | +22.30% | |
| 8 | TFLO | Ishares Treasury Floating Ra | ETF-政府公债 | 2.15% | -0.12% | -18.92% | |
| 9 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 2.00% | -0.03% | +0.46% | |
| 10 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非周期性消费 | 1.95% | -0.39% | +0.14% | |
| 11 | STIP | Ishares 0-5 Year Tips Bond E | ETF-其他 | 1.72% | -0.10% | -2.26% | |
| 12 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密货币 | 1.63% | -0.24% | +1.36% | |
| 13 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.62% | +0.08% | +132.84% | |
| 14 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 1.34% | -0.11% | -3.76% | |
| 15 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 1.30% | — | -0.74% | |
| 16 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 1.18% | -0.16% | -3.54% | |
| 17 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.12% | +0.02% | -9.88% | |
| 18 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.01% | -0.05% | +0.81% | |
| 19 | DFSE | Dimensional Em Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.81% | +0.05% | -0.07% | |
| 20 | LEMB | Ishares Jp Morgan Em Local C | ETF-其他 | 0.68% | -0.02% | +21.70% | |
| 21 | CEMB | Ishares Jp Morgan Em Corpora | ETF-其他 | 0.67% | -0.06% | +21.36% | |
| 22 | GHYG | Ishares Us&intl High Yield C | ETF-非投资级债 | 0.66% | -0.05% | +22.39% | |
| 23 | ISHG | Ishares -3 Year Internationa | ETF-其他 | 0.66% | -0.06% | +21.78% | |
| 24 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 0.52% | — | -3.96% | |
| 25 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.02% | -1.71% | |
| 26 | YUM | Yum! Brands Inc | 股票-周期性消费 | 0.34% | -0.01% | -0.97% | |
| 27 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.29% | -0.02% | — | |
| 28 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.29% | -0.01% | -0.87% | |
| 29 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.26% | +0.02% | — | |
| 30 | KIM | Kimco Realty CORP | 股票-房地产 | 0.25% | +0.01% | — | |
| 31 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 0.23% | -0.05% | — | |
| 32 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 33 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.20% | +0.02% | +5.86% | |
| 34 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.18% | +0.03% | — | |
| 35 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.17% | +0.17% | — | |
| 36 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 0.17% | — | -1.36% | |
| 37 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.16% | +0.02% | +21.98% | |
| 38 | AOR | Ishares Core 60/40 Balanced | ETF-其他 | 0.15% | — | +0.24% | |
| 39 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.14% | +0.01% | +47.66% | |
| 40 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-周期性消费 | 0.12% | -0.01% | +1.50% | |
| 41 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 0.12% | -0.03% | -12.85% | |
| 42 | ICSH | Ishares Ultra Short Duration | ETF-其他 | 0.12% | -0.03% | -10.74% | |
| 43 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.11% | — | -80.28% | |
| 44 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.10% | -0.03% | +3.62% | |
| 45 | YUMC | Yum China Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 0.10% | -0.03% | — | |
| 46 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公债 | 0.10% | -0.03% | -7.89% | |
| 47 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 0.09% | — | -73.44% | |
| 48 | AOA | Ishares Core 80/20 Aggressiv | ETF-其他 | 0.08% | +0.01% | +1.21% | |
| 49 | AON | Aon plc | 股票-金融 | 0.07% | -0.01% | -4.59% | |
| 50 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.07% | +0.02% | +13.99% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，New Capital Management LP 在 Q3 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$4.4亿，共申报了 54 个公开持股仓位。
在 Q3 2025 季度，New Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分别为：DFAC (26.8%)、DFAX (19.2%)、BRK-B (14.7%)。其中最大持股仓位 DFAC 占据整体投资组合约 26.8% 的权重。
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本季最大新建仓标的
IUSB
市值: US$852.8万
本季最大获利了结 / 清仓标的
VTI
前期市值: US$54.5万
在 Q3 2025 季度中，New Capital Management LP 共进行了 48 项持仓异动，包含新建仓 10 个仓位、加仓 10 个仓位、减仓 22 个仓位以及清仓 6 个仓位。 其中最大新建仓标的为 IUSB。 本季清仓仓位包含 VTI。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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