13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001963514
申报总市值
US$2.1亿
US$2.1亿
47 檔
45.6%
在 Q4 2025 申报期间，KM Capital Management Ltd.（CIK: 0001963514）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$2.1亿，共持有 47 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，KM Capital Management Ltd. 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 22 个仓位并完全清仓 8 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，KM Capital Management Ltd. 的前 5 大核心持股（包含 DFUS, ITOT, DFIV 等）合计占整体申报市值的 45.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 17.28% | -6.99% | -16.77% | |
| 2 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 11.19% | +10.57% | NEW | |
| 3 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 7.41% | -3.16% | -2.09% | |
| 4 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避险与商品 | 6.89% | +1.45% | NEW | |
| 5 | IWL | Ishares Russell Top 200 ETF | ETF-其他 | 6.78% | +6.43% | NEW | |
| 6 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 5.18% | -2.41% | +20.95% | |
| 7 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 4.20% | -1.55% | -17.70% | |
| 8 | LRGF | Ishares US Equity Factor ETF | ETF-其他 | 3.21% | -1.27% | +0.23% | |
| 9 | SPTL | Ss Spdr Pf Lng Trm Tsy E-usd | ETF-其他 | 3.05% | -1.70% | -7.32% | |
| 10 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 2.95% | -1.09% | -5.69% | |
| 11 | BRHY | Ishares High Yild Active ETF | ETF-其他 | 2.59% | — | — | |
| 12 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | ETF-其他 | 2.50% | +2.35% | NEW | |
| 13 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 2.23% | -0.94% | -21.40% | |
| 14 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 1.95% | -0.27% | -6.55% | |
| 15 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 1.72% | +1.61% | NEW | |
| 16 | IEV | Ishares Europe ETF | ETF-其他 | 1.71% | +1.37% | NEW | |
| 17 | ITA | Ishares U.s. Aerospace & Def | ETF-其他 | 1.57% | +1.45% | NEW | |
| 18 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 1.47% | +0.33% | NEW | |
| 19 | ONEQ | Fidelity Nasdaq Comp Indx | ETF-科技型 | 1.29% | +0.91% | NEW | |
| 20 | IYR | Ishares US Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.20% | +1.18% | NEW | |
| 21 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 1.19% | -0.47% | +0.23% | |
| 22 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 1.17% | -0.26% | — | |
| 23 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密货币 | 1.14% | -0.91% | +29.21% | |
| 24 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.03% | +0.97% | NEW | |
| 25 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.85% | +0.78% | NEW | |
| 26 | IETC | Ishares U.s. Tech Independen | ETF-科技型 | 0.82% | -0.23% | — | |
| 27 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 0.77% | -0.06% | +1.35% | |
| 28 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.73% | +0.62% | NEW | |
| 29 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.62% | +0.59% | NEW | |
| 30 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.61% | +0.31% | NEW | |
| 31 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.59% | -0.25% | -8.73% | |
| 32 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 0.50% | -0.14% | +27.94% | |
| 33 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.45% | — | -25.11% | |
| 34 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.19% | -49.01% | |
| 35 | ICSH | Ishares Ultra Short Duration | ETF-其他 | 0.37% | -0.14% | +3.66% | |
| 36 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.33% | +0.24% | NEW | |
| 37 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.30% | -0.10% | -5.47% | |
| 38 | IYJ | Ishares U.s. Industrials ETF | ETF-其他 | 0.26% | — | — | |
| 39 | EMGF | Ishares Emerging Markets Equ | ETF-新兴市场 | 0.23% | -0.11% | +23.17% | |
| 40 | MEAR | Ishrs Short Mat Muni Act ETF | ETF-其他 | 0.23% | -0.11% | -4.73% | |
| 41 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.10% | +33.51% | |
| 42 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公债 | 0.18% | -0.08% | — | |
| 43 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.17% | -0.06% | +0.48% | |
| 44 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.13% | — | +0.41% | |
| 45 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.12% | -0.11% | EXIT | |
| 46 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 0.11% | -0.04% | -31.39% | |
| 47 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股与成长 | 0.10% | -0.13% | EXIT |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，KM Capital Management Ltd. 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$2.1亿，共申报了 47 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，KM Capital Management Ltd. 按市值排列的前三大核心持股分别为：DFUS (17.3%)、ITOT (11.2%)、DFIV (7.4%)。其中最大持股仓位 DFUS 占据整体投资组合约 17.3% 的权重。
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本季最大新建仓标的
BRHY
市值: US$507.9万
本季最大获利了结 / 清仓标的
QQQ
前期市值: US$1196.8万
在 Q4 2025 季度中，KM Capital Management Ltd. 共进行了 52 项持仓异动，包含新建仓 3 个仓位、加仓 19 个仓位、减仓 22 个仓位以及清仓 8 个仓位。 其中最大新建仓标的为 BRHY。 本季清仓仓位包含 QQQ。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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