13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
AlphaSMO 权威研究指南阅读专题
CIK: 0001798686
申报总市值
US$15.8亿
US$15.8亿
37 檔
19.9%
在 Q4 2025 申报期间，Kapitalo Investimentos Ltda（CIK: 0001798686）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$15.8亿，共持有 37 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，Kapitalo Investimentos Ltda 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 12 个仓位并完全清仓 34 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Kapitalo Investimentos Ltda 的前 5 大核心持股（包含 AMZN, KWEB, KRE 等）合计占整体申报市值的 19.9%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 24.95% | -1.93% | +20.19% | |
| 2 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | ETF-新兴市场 | 11.30% | — | +30.18% | |
| 3 | KRE | Ss Spdr S&p Regional Bank | ETF-其他 | 9.96% | +4.78% | NEW | |
| 4 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 7.16% | -0.43% | +2199.72% | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 6.61% | -2.01% | +13.11% | |
| 6 | KVUE | Kenvue Inc | 股票-非周期性消费 | 6.60% | -0.11% | -14.89% | |
| 7 | ERO | Ero Copper CORP | 股票-其他 | 5.83% | -3.57% | — | |
| 8 | EA | Electronic Arts Inc | 股票-通信服务 | 3.76% | -5.77% | — | |
| 9 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事业 | 3.24% | -3.86% | — | |
| 10 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原材料 | 2.78% | -2.11% | — | |
| 11 | RIO | Rio Tinto Plc-spon Adr | 股票-原材料 | 1.96% | -1.47% | — | |
| 12 | YPF | Ypf S.a.-sponsored Adr | 股票-其他 | 1.78% | -1.50% | -0.22% | |
| 13 | SUZ | Suzano SA - Spon Adr | 股票-其他 | 1.40% | -1.22% | +249.42% | |
| 14 | EXK | Exact Sciences CORP | 股票-原材料 | 1.25% | — | — | |
| 15 | EMBJ | Embraer Sa-spon Adr | 股票-工业 | 1.22% | -0.41% | +9.07% | |
| 16 | LOMA | Loma Negra Cia Ind-spon Adr | 股票-其他 | 0.94% | -0.52% | -1.27% | |
| 17 | EVEX | Eve Holding Inc | 股票-其他 | 0.84% | -0.33% | — | |
| 18 | VIV | Telefonica Brasil-adr | 股票-其他 | 0.81% | -0.27% | — | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.72% | +0.05% | -55.41% | |
| 20 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.71% | -0.04% | -55.58% | |
| 21 | XPEV | XPeng Inc. | 股票-其他 | 0.71% | -0.58% | — | |
| 22 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.67% | +0.75% | — | |
| 23 | UGP | Ultrapar Particpac-spon Adr | 股票-其他 | 0.63% | -0.70% | +350.74% | |
| 24 | TGNA | Tegna Inc | 股票-其他 | 0.63% | — | — | |
| 25 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新兴市场 | 0.57% | -0.38% | — | |
| 26 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.56% | — | -0.53% | |
| 27 | TEAM | Atlassian Corp-cl A | 股票-科技 | 0.49% | — | +0.04% | |
| 28 | DAY | Dayforce Inc | 股票-其他 | 0.45% | — | — | |
| 29 | TXNM | Txnm Energy Inc | 股票-公用事业 | 0.45% | — | — | |
| 30 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.45% | +5.24% | -91.05% | |
| 31 | ABEV | Ambev Sa-adr | 股票-非周期性消费 | 0.31% | — | -63.74% | |
| 32 | AXIA | Axia Energia-adr | 股票-其他 | 0.13% | +0.45% | -58.89% | |
| 33 | ZM | Zoom Communications Inc | 股票-科技 | 0.05% | — | — | |
| 34 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | 股票-其他 | 0.04% | — | -96.64% | |
| 35 | SID | Cia Siderurgica Nacl-sp Adr | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 36 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.01% | +3.26% | NEW | |
| 37 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 0.01% | — | +462.50% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Kapitalo Investimentos Ltda 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$15.8亿，共申报了 37 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Kapitalo Investimentos Ltda 按市值排列的前三大核心持股分别为：AMZN (24.9%)、KWEB (11.3%)、KRE (10.0%)。其中最大持股仓位 AMZN 占据整体投资组合约 24.9% 的权重。
精选 AlphaSMO 大户持股与内部人交易深度分析，提升投资决策胜率
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
本季最大新建仓标的
EA
市值: US$1962.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
NXE
前期市值: US$1511.8万
在 Q4 2025 季度中，Kapitalo Investimentos Ltda 共进行了 64 项持仓异动，包含新建仓 9 个仓位、加仓 9 个仓位、减仓 12 个仓位以及清仓 34 个仓位。 其中最大新建仓标的为 EA。 本季清仓仓位包含 NXE。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
解析公司高管、董事与 10% 大股东之 Form 4 内部人交易申报，掌握高管自家股票买卖第一手信号。
深入剖析 5% 股权申报门槛、13D 与 13G 之差异，以及最新 SEC 申报时程规范，洞察机构法人的激进投资动向。