HH
HSG Holding Ltd — 13F 申报持股与主要持仓（Q2 2026）
HSG Holding LtdCIK: 0001470766
集中型投资策略行业集中型逆势操作型
申报总市值
US$12.0亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 26
HSG Holding Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 26 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$12.0亿，季度换手率为 37.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 37.71
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 40
- 仓位均衡度
- 68.15
HSG Holding Ltd 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.532——换算下来相当于约 2 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 26 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.18），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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减仓 BEKE
0.0% -US$7944.2万
清仓 G9572D103
新建仓 GYRE
加仓 PDD
0.0% -US$2.7亿
减仓 PONY
0.0% -US$4771.8万
加仓 FUTU
0.0% US$404.2万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 20 大持股（共 26 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PDD | Pdd Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 72.31% | +1.96% | — | |
| 2 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | 股票-金融 | 5.80% | +1.77% | — | |
| 3 | PONY | Pony Ai Inc | 股票-其他 | 4.38% | -1.80% | — | |
| 4 | CRCL | Circle Internet Group Inc | 股票-金融 | 3.50% | +0.50% | — | |
| 5 | BEKE | Ke Holdings Inc-adr | 股票-其他 | 2.35% | -4.29% | — | |
| 6 | GYRE | Gyre Therapeutics Inc | 股票-其他 | 2.06% | +2.06% | NEW | |
| 7 | BZ | Kanzhun LTD - Adr | 股票-其他 | 2.04% | +0.33% | — | |
| 8 | AVBP | Arrivent Biopharma Inc | 股票-其他 | 1.92% | +1.06% | — | |
| 9 | DDL | Dingdong Cayman LTD -spn Adr | 股票-其他 | 1.63% | — | — | |
| 10 | GPCR | Structure Therapeutics Inc | 股票-其他 | 1.19% | +0.81% | — | |
| 11 | COE | 51 Talk Online Education Gro | 股票-其他 | 0.63% | +0.15% | — | |
| 12 | LOT | Lotus Technology Inc | 股票-其他 | 0.47% | +0.08% | — | |
| 13 | ADAG | Adagene Inc-adr | 股票-其他 | 0.47% | +0.34% | — | |
| 14 | ✓ | 股票-其他 | 0.46% | -0.01% | — | ||
| 15 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.39% | +0.21% | — | |
| 16 | LYEL | Lyell Immunopharma Inc | 股票-其他 | 0.18% | +0.18% | — | |
| 17 | SLAI | Solai LTD | 股票-其他 | 0.09% | +0.05% | — | |
| 18 | BRNS | Barinthus Biotherapeutics Pl | 股票-其他 | 0.08% | +0.01% | — | |
| 19 | BNR | Burning Rock Biotech Ltd-adr | 股票-其他 | 0.01% | +0.01% | — | |
| 20 | ✓ | 股票-其他 | 0.01% | +0.01% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
-0.2%
近4个季度表现
-28.2%
- 标准差
- +38%
- 贝塔系数
- +0.34
- 阿尔法
- -4.4%
- 最大回撤
- -43.6%
- 年化表现
- -4.2%
- 对标普胜率
- +44.4%
- 索提诺比率
- +0.11
- 斯图泽指数
- +0.02
- 特雷诺比率
- +0.07
- 斯特林比率
- -0.1
- 卡玛比率
- -0.1
- 信息比率
- -0.45
- 跟踪误差
- +38.7%
- 下行标准差
- +23%
- 正收益月份占比
- +44.4%
- 负收益月份占比
- +55.6%
- 最佳12个月
- +33.8%
- 最差12个月
- -28.2%
- 效率比率
- +0.04
- 夏普比率
- +0.06
- 行业分散度
- +38.6%
- 偏度
- +0.95
- 峰度
- +1.55
- 上行潜力
- +2.23
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 26 | US$12.0亿 | 38 | ||
| 2026 Q1 | 26 | US$16.2亿 | 32 | ||
| 2025 Q4 | 25 | US$18.9亿 | 40 | ||
| 2025 Q3 | 26 | US$19.2亿 | 23 | ||
| 2025 Q2 | 23 | US$19.4亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 23 | US$17.0亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 25 | US$24.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 26 | US$25.8亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 25 | US$27.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 26 | US$10.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 27 | US$8.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 28 | US$9.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 28 | US$8.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 26 | US$9.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 26 | US$9.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 28 | US$9.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 31 | US$10.8亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 33 | US$8.0亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 29 | US$11.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 24 | US$11.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 19 | US$14.4亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 17 | US$13.5亿 | 55 | ||
| 2020 Q4 | 16 | US$11.9亿 | 58 | ||
| 2020 Q3 | 13 | US$6.9亿 | 40 | ||
| 2020 Q2 | 12 | US$5.6亿 | 48 | ||
| 2020 Q1 | 12 | US$4.3亿 | 62 | ||
| 2019 Q4 | 10 | US$4.2亿 | 38 | ||
| 2019 Q3 | 11 | US$3.4亿 | 44 | ||
| 2019 Q2 | 12 | US$4.5亿 | 62 | ||
| 2019 Q1 | 9 | US$4.6亿 | 65 | ||
| 2018 Q4 | 8 | US$2.6亿 | 13 | ||
| 2018 Q3 | 7 | US$2.9亿 | 56 | ||
| 2018 Q2 | 4 | US$2.4亿 | 37 | ||
| 2018 Q1 | 6 | US$3.4亿 | 37 | ||
| 2017 Q4 | 6 | US$3.5亿 | 41 | ||
| 2017 Q3 | 7 | US$4.7亿 | 11 | ||
| 2017 Q2 | 7 | US$4.5亿 | 49 | ||
| 2017 Q1 | 11 | US$6.3亿 | 26 | ||
| 2016 Q4 | 12 | US$7.1亿 | 31 | ||
| 2016 Q3 | 12 | US$9.7亿 | 26 | ||
| 2016 Q2 | 10 | US$8.4亿 | 39 | ||
| 2016 Q1 | 10 | US$8.1亿 | 29 | ||
| 2015 Q4 | 8 | US$10.1亿 | 14 | ||
| 2015 Q3 | 8 | US$10.5亿 | 39 | ||
| 2015 Q2 | 8 | US$12.0亿 | 40 | ||
| 2015 Q1 | 8 | US$13.8亿 | 49 | ||
| 2014 Q4 | 6 | US$8.8亿 | 26 | ||
| 2014 Q3 | 6 | US$10.8亿 | 100 | ||
| 2014 Q2 | 5 | US$3.2亿 | 33 | ||
| 2014 Q1 | 4 | US$2.6亿 | 61 | ||
| 2013 Q4 | 4 | US$1.8亿 | 0 |
HSG Holding Ltd 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 清仓: ; 新建仓: Gyre Therapeutics Inc (GYRE); 清仓: ; 新建仓: .
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GYRE | Gyre Therapeutics Inc | +2.1% | NEW | 新建仓 |
| 2 | PDD | Pdd Holdings Inc | +2% | — | 不变 |
| 3 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | +1.8% | — | 不变 |
| 4 | AVBP | Arrivent Biopharma Inc | +1.1% | — | 不变 |
| 5 | GPCR | Structure Therapeutics Inc | +0.8% | — | 不变 |
| 6 | CRCL | Circle Internet Group Inc | +0.5% | — | 不变 |
| 7 | ADAG | Adagene Inc-adr | +0.3% | — | 不变 |
| 8 | BZ | Kanzhun LTD - Adr | +0.3% | — | 不变 |
| 9 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | +0.2% | — | 不变 |
| 10 | LYEL | Lyell Immunopharma Inc | +0.2% | — | 不变 |
| 11 | COE | 51 Talk Online Education Gro | +0.2% | — | 不变 |
| 12 | LOT | Lotus Technology Inc | +0.1% | — | 不变 |
| 13 | SLAI | Solai LTD | +0.1% | — | 不变 |
| 14 | BRNS | Barinthus Biotherapeutics Pl | 0% | — | 不变 |
| 15 | ✓ | 0% | NEW | 新建仓 | |
| 16 | BNR | Burning Rock Biotech Ltd-adr | 0% | — | 不变 |
| 17 | DDL | Dingdong Cayman LTD -spn Adr | — | — | 不变 |
| 18 | ✓ | 0% | — | 不变 | |
| 19 | ✓ | 0% | EXIT | 清仓 | |
| 20 | PONY | Pony Ai Inc | -1.8% | — | 不变 |
| 21 | ✓ | -3.4% | EXIT | 清仓 | |
| 22 | BEKE | Ke Holdings Inc-adr | -4.3% | — | 不变 |
申报历史
FAQ
HSG Holding Ltd 是什么机构？属于哪种投资人类型？
HSG Holding Ltd 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$12.0亿，分布在 26 个已申报仓位之中。
HSG Holding Ltd 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，HSG Holding Ltd 按市值排列的前几大持股为：
1. Pdd Holdings Inc (PDD) — US$8.7亿 (72.3%)
2. Futu Holdings Ltd-adr (FUTU) — US$6940.1万 (5.8%)
3. Pony Ai Inc (PONY) — US$5239.2万 (4.4%)
4. Circle Internet Group Inc (CRCL) — US$4191.2万 (3.5%)
5. Ke Holdings Inc-adr (BEKE) — US$2817.4万 (2.4%)
HSG Holding Ltd 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，HSG Holding Ltd 共进行了 4 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 0 个仓位，并完全清仓 2 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: ; 新建仓: Gyre Therapeutics Inc (GYRE); 清仓: ; 新建仓:
HSG Holding Ltd 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，HSG Holding Ltd 的主要板块分布如下：
• Consumer Discretionary: 88.6%
• Financials: 11.4%
投资风格解析
HSG Holding Ltd重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 -4.2%，跑输 S&P 500 4.4 个百分点；贝塔系数为 0.34（波动性低于大盘），季度胜率为 44%。
该机构的持仓风格较为集中、换手适中，其中 88.6% 集中于Consumer Discretionary。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 38，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 SLAI（+US$78.1万，现达 US$112.5万），同时减持 PDD（-US$3.4亿，仍持有 US$8.7亿）。
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